文章核心观点 Berry Global Group旗下子公司Treasure Escrow Corporation对高级担保票据进行定价并扩大发行规模 为Berry与Glatfelter的业务合并交易提供资金支持 [1][2][3] 交易概述 - 交易双方为Berry的健康、卫生和特种全球非织造布及薄膜业务与Glatfelter 采用反向莫里斯信托交易方式 合并后公司将更名为Magnera Corporation [2] 票据发行情况 - 票据发行主体为Treasure Escrow Corporation 发行规模从之前宣布的5亿美元增至8亿美元 利率为7.250% 半年付息一次 2025年4月15日开始支付 2031年11月15日到期 预计10月25日左右完成发行 [1][3][4] 资金用途与安排 - 发行所得款项将与定期贷款融资所得款项一起 用于向BGI进行现金分配、偿还Glatfelter现有债务以及支付相关费用 所有款项将存入隔离托管账户 直至交易完成满足特定条件 [5] 票据担保与优先级 - Magnera承担票据义务前 票据是发行方的唯一义务 Magnera承担后 票据及担保是Magnera的无担保债务 与Magnera新定期贷款工具和Glatfelter现有2029年到期的4.750%高级票据在支付权利上同等排序 并以特定资产进行担保 [6] 发行方式 - 票据以私募方式发行 仅向符合条件的机构买家和美国境外非美国投资者发售 未在相关证券法律下注册 [7] 公司介绍 - Berry Global Group创建创新包装解决方案 拥有超4万名全球员工 分布在250多个地点 [8] - Glatfelter是全球领先的工程材料供应商 2023年营收14亿美元 全球约2980名员工 业务涉及多个领域 [9] 相关文件信息 - Glatfelter已向美国证券交易委员会提交包含代理声明/招股说明书的S - 4表格注册声明 并于9月17日生效 Spinco提交的10表格注册声明尚未生效 相关文件可在SEC网站及公司投资者关系网站获取 [13] 交易参与者 - Berry及其董事和高管、Glatfelter及其董事和高管可能被视为交易中征集代理投票和证券发售的参与者 相关利益信息可在相关文件中查看 [15][16]