文章核心观点 - 旅游行业近年表现良好，嘉年华公司业绩强劲但股价仍低于疫情前，虽有高债务问题，但鉴于高需求、适度估值和利率下降可能带来的改善，其股票有成为优质成长股的潜力 [1][5] 行业情况 - 近年旅游行业表现良好，尽管通胀高企，消费者度假需求仍相对强劲，众多旅游公司经营状况良好 [1] 公司业绩 - 嘉年华公司第三季度营收达79亿美元创历史新高，较去年同期增长15%，净利润17亿美元，同比增长62% [2] - 过去因疫情关停业务，盈利能力受影响，如今恢复盈利，但第三季度利息支出4.31亿美元，高债务负担仍影响业务 [2] - 公司一直在削减长期债务，目前债务总额为266亿美元，较九个月前的285亿美元有所下降 [2] 股价估值 - 过去五年嘉年华股价下跌56%，高债务和经济担忧影响其估值，目前股价约为过去盈利的15倍 [3] - 历史上投资者为该公司支付的溢价高于现在，且公司在努力降低债务，利率下降将减轻利息成本对利润的拖累，使估值更具吸引力 [4] 投资建议 - 过去六个月股价上涨19%，鉴于业绩强劲，市场乐观情绪渐浓，但投资者可能因高债务和经济担忧而犹豫 [5] - 公司需求旺盛，2025年预订情况良好，2026年开局创纪录，需求可预测性高，适度估值加上利率下降后业绩可能改善，股票有投资潜力 [5]