文章核心观点 - 嘉年华公司股价在过去六个月上涨45.3%，跑赢行业21.9%的涨幅，公司基本面强劲、战略前瞻，估值有吸引力，是投资者理想的投资选择 [1][7] 主要增长驱动因素 强劲需求和定价能力 - 2025年嘉年华公司的入住率和定价均创历史新高，各品牌受益于营销活动带来的需求增长，其提前预订策略使其能提价并保持高入住率 [2] - 2026年预订开局强劲，过去三个月预订量创纪录，推动第三季度客户存款创纪录，截至8月31日，客户存款达68亿美元，高于2023年同期的63亿美元，近一半2025年行程已预订，为未来营收增长提供可见性 [2] 相对于陆地度假的竞争优势 - 嘉年华公司通过战略营销和与旅行社合作，吸引新老客户，缩小与陆地度假的价格差距，从陆地度假市场夺取份额 [3] 公司未来展望 业务发展 - 嘉年华公司对“太阳公主号”北美首航乐观，预计吸引更多客户，船队扩张和商业表现改善将维持需求和营收上升趋势 [4] - 2025年“庆祝之钥”巴哈马目的地推出及半月礁进一步开发预计推动营收增长 [4] 财务预期 - 公司约99%的2024年票务收入已确定，预计到2024年底息税折旧摊销前利润达60亿美元，2024年投资资本回报率预计达10.5% [4][5] - 2024财年，公司预计调整后净收入近17.6亿美元，高于此前预期的15.5亿美元，调整后每股收益预计为1.33美元，高于此前预期的1.18美元 [5] 估值情况 - 嘉年华公司股票远期12个月市盈率为12.72倍，远低于行业平均的18.42倍，可能被低估，为投资者提供有吸引力的切入点 [6] 其他推荐股票 挪威邮轮控股有限公司 - 过去四个季度平均盈利惊喜为5.7%，过去一年股价上涨56.3%，2024年销售额和每股收益预计分别增长9.8%和127.1% [8] 双降互动有限公司 - 过去四个季度平均盈利惊喜为22.1%，过去一年股价飙升89.5%，2024年销售额和每股收益预计分别增长12.6%和15.8% [8] 喜满客影城控股公司 - 过去四个季度平均盈利惊喜为145.9%，过去一年股价上涨81.9%，2025年销售额和每股收益预计分别增长10.8%和29.8% [9]