公司业绩预期 - Fifth Third Bancorp预计在2024年第三季度报告收入增长，但盈利可能同比下降 [1] - 公司在上个季度的盈利超出市场预期，主要得益于费用和信贷损失拨备的下降以及强劲的资本比率 [2] - 公司在过去四个季度中均超出盈利预期，平均超出幅度为7.91% [3] 贷款与净利息收入 - 美联储在9月18日将利率下调50个基点至4.75-5%，这是自2020年3月以来的首次降息 [4] - 尽管降息预计不会显著影响公司本季度的净利息收入，但美联储的降息路径和宏观经济环境的稳定可能有助于改善贷款前景 [4] - 第三季度的贷款活动保持良好，预计将支持公司的平均生息资产 [5] - 公司预计第三季度的平均贷款和租赁总额将与第二季度的1173亿美元持平，市场共识估计为1171亿美元 [6] - 公司预计调整后的净利息收入将比2024年第二季度的13.9亿美元增长2%，市场共识估计为14.2亿美元，增长2.7% [6] 非利息收入 - 存款余额的稳定预计将支持公司的存款服务费用，市场共识估计为1.564亿美元，预计将略有增长 [7] - 全球并购活动在2024年第三季度有所改善，预计将推动咨询收入的增长，进而对商业银行业务收入产生积极影响 [8] - 市场共识估计商业银行业务收入为1.561亿美元，预计环比增长8.4% [9] - 由于央行降息，抵押贷款利率下降至6.2%，尽管抵押贷款发放量仍然低迷，但再融资活动显著增加，预计将支持公司的抵押银行业务收入 [10] - 市场共识估计抵押银行业务收入为5500万美元，预计环比增长10% [10] - 财富和资产管理收入预计将受益于股市表现，市场共识估计为1.597亿美元，预计略有增长 [11] - 卡片和处理收入的市场共识估计为1.089亿美元，预计略有增长 [12] - 公司预计非利息收入将增长3-4%，市场共识估计为7.353亿美元，预计环比增长5.8% [13] 费用 - 公司的费用基础预计将上升，主要由于技术、营销、薪酬和福利费用的增加，以及分支数字化和营销费用的投入 [14] - 管理层预计调整后的非利息费用将比第二季度的12亿美元增长1%，市场估计总费用将环比增长6.5%至13亿美元 [14] 市场预期与模型分析 - 根据Zacks模型，Fifth Third Bancorp此次超出市场共识估计的可能性较低，因其不具备正面的盈利ESP和适当的Zacks排名 [15] - 公司目前的Zacks排名为3，市场共识估计第三季度每股收益为82美分，同比下降10.9% [16] - 市场共识估计第三季度收入为26亿美元，同比增长0.09%，管理层预计总收入将比2024年第二季度的22亿美元增长2-3% [16] 其他银行股表现 - PNC Financial的盈利ESP为+0.89%，Zacks排名为3，预计第三季度每股收益为3.29美元，过去一个月上调了1.5% [17][18] - First Horizon Corporation的盈利ESP为+3.18%，Zacks排名为3，预计第三季度每股收益为38美分，过去一个月保持不变 [18]