文章核心观点 - 公司定于10月18日盘前公布2024年第三季度财报，预计营收和盈利同比下降，且此次盈利超预期可能性低 [1][16] 公司业绩情况 - 2024年第二季度盈利超Zacks共识预期28.6%，得益于贷款需求增加和资本状况良好，但净利息收入、手续费收入下降及费用增加构成不利因素 [2] - 过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为14.19% [3] - Zacks对第三季度每股盈利的共识预期为1.17美元，较过去七天略有上调，但同比下降36.4% [3] - 2024年第三季度营收共识预期为8.155亿美元，同比下降9% [4] 影响Q3盈利的因素 贷款与净利息收入 - 2024年第三季度商业和工业贷款、消费贷款需求良好，房地产贷款需求低迷，公司贷款业务或受商业贷款需求支撑，但房地产贷款需求低迷会部分抵消增长 [5][6] - 从2024年第二季度末到8月底，公司平均贷款减少5亿美元至506亿美元，预计第三季度平均贷款环比增长1%；平均存款增加12亿美元至643亿美元，预计第三季度平均存款环比增长1% [7] - 9月18日美联储降息50个基点，但预计对公司第三季度净利息收入无积极影响，且较高利率或因资金/存款成本上升和收益率曲线倒挂影响净利息收入增长 [8] - 净利息收入共识预期为5.286亿美元，较上一季度略有下降，管理层预计净利息收入下降2 - 3%（不包括非现金彭博短期银行收益率影响） [9] 非利息收入 - 2024年第三季度消费者支出活动良好，有利于公司手续费收入增长，卡手续费共识预期为6540万美元，较上一季度增长2.2% [9][10] - 2024年第三季度全球并购活动改善，但IPO市场谨慎乐观，公司资本市场手续费或受负面影响，资本市场收入共识预期为3490万美元，环比下降5.8% [10][12] - 存款服务费共识预期为4670万美元，较上一季度增长1.4%；整体手续费收入共识预期为2.829亿美元，较上一季度下降2.8% [13] 费用 - 公司因薪资和福利支出增加，预计第三季度费用上升，且2023年与Ameriprise的协议产生的整合成本或影响盈利能力 [14] 资产质量 - 鉴于经济放缓预期，公司可能为潜在不良贷款预留大量资金，不良贷款共识预期为2.285亿美元，较上一季度增长1.1% [15] 盈利预测模型分析 - 公司此次盈利超预期可能性低，盈利ESP为 - 0.41%，Zacks排名为3 [16] 可考虑的金融股 - FHN季度盈利预期过去七天未变 [17] - M&T银行盈利ESP为 + 0.33%，Zacks排名为3，定于10月17日公布2024年第三季度财报，季度盈利共识预期过去七天未变 [18]