市场表现 - 股市在低交易量下创下新高 主要由于经济日程清淡和债券市场三天假期 市场参与者关注预计强劲的企业盈利增长季度 [1] - 标普500指数上涨0.8%至5,859点 道琼斯工业平均指数上涨0.5%至43,065点 纳斯达克综合指数上涨0.9%至18,502点 [4] 金融行业 - 摩根大通(JPM)净利息收入(NII)增长超预期 并上调关键收入流预测 富国银行(WFC)尽管NII大幅下降 但盈利仍超预期 [1] - 金融行业将成为未来两周市场焦点 近50%的标普500公司即将公布财报 花旗集团(C)、高盛(GS)、摩根士丹利(MS)和美国合众银行(USB)等主要金融机构本周将公布业绩 [1][3] 企业盈利 - 标普500指数第三季度盈利增长4.1% 预计将连续第五个季度实现同比增长 根据盈利季节期间盈利增长率的平均改善 第三季度同比增长率可能超过7% [4] - 标普500指数有望实现自2023年底以来的首次六周连涨 未来两到三周将显示近期强劲经济数据是否转化为企业资产负债表 [3] 能源行业 - 能源行业因油价下跌而下滑 但标普500指数其他10个行业均上涨 [4] 卡特彼勒(CAT) - 卡特彼勒(CAT)因摩根士丹利将其评级从持有下调至卖出 早盘下跌3.5% 收盘下跌1.9% 公司面临国内非住宅建筑活动下滑和美国建筑设备潜在去库存衰退 [5] - 卡特彼勒(CAT)今年以来股价上涨三分之一 领先标普500指数约10个百分点 但估值略显过高 2025年每股收益预测市盈率超过18倍 较五年平均水平溢价5%以上 相对于标普500指数溢价37% [6] - 26位分析师中 7位强烈建议买入 3位建议买入 11位建议持有 1位建议卖出 1位强烈建议卖出 共识评级为持有 [7]