文章核心观点 - 埃克森美孚是股息优质股，股息稳定增长，是追求稳定收益投资者的上佳选择；康菲石油虽股息提升记录不如埃克森美孚，但未来股息增长潜力大，对追求高收益投资者有吸引力 [1][7] 分组1：埃克森美孚情况 - 埃克森美孚是股息优质股，连续40多年提高派息，当前股息率超3%，是标普500指数的两倍多，未来有增长空间 [1] - 公司二季度利润92亿美元，股息43亿美元，股票回购52亿美元，三项指标均领先同行 [2] - 因油价和炼油利润率疲软，三季度利润预计下降，但未来收益有望增长，公司正大力投资高利润率资产并削减成本，有望继续提高股息 [2] - 过去十年股息年增长率约4%，慢于标普500指数和主要竞争对手雪佛龙过去五年约6%的年增长率，适合追求稳定高股息的投资者 [3] 分组2：康菲石油情况 - 康菲石油股息竞争力强，远期股息率近3%，未来有望高速增长，是追求快速增长收益流投资者的有吸引力的石油股 [1] - 2016年油价暴跌后削减股息，后逐步重建，目前每季度支付0.58美元/股股息和0.20美元/股可变现金回报 [4] - 完成225亿美元收购马拉松石油后，计划继续提高股息，交易将立即增加每股收益、现金流和资本回报，预计交易完成后首年节省成本和资本5亿美元 [4] - 收购将加深公司资产组合，未来产生大量自由现金流，大部分将返还给股东 [5] - 收购后前三年计划回购超200亿美元股票，两到三年内抵消为完成交易发行的股权（调整马拉松净债务后约171亿美元） [5] - 交易完成后，将当前可变现金回报支付永久化，季度股息提高34%至0.78美元/股，高于此前峰值，成为股息增长领先者 [5] - 康菲石油目标是成为标普500指数中股息提升排名前25%的公司，未来几年投资者从该股获得的收入可能超过埃克森美孚 [6] 分组3：两者对比 - 埃克森美孚是石油行业低风险股息股，适合追求长期缓慢增长股息的投资者；康菲石油股息增长潜力大，长期能带来更多现金回报，高股息率和快速增长使其成为有吸引力的投资 [7]