公司资本结构调整 - 公司同意回购其363,000股6.50%系列A可转换永久优先股，总支付金额约为3.61亿美元，占优先股清算优先权的99.5% [1][2] - 回购资金将通过新的高级担保定期贷款B（Term Loan B）和现有现金或资产支持贷款（ABL）设施的组合进行融资 [2] - 公司预计此次回购将简化资本结构，消除股东对优先股转换为普通股可能导致的股权稀释的担忧，并预计在2025年及以后对现金流和每股收益产生积极影响 [3] 融资计划 - 公司计划启动3.5亿美元的Term Loan B融资，预计期限为七年，并寻求延长ABL设施的期限至2029年 [4] - 交易完成后，公司预计净债务杠杆率将低于2倍，基于过去12个月的调整后EBITDA [4] 初步财务结果 - 公司提供2024年第三季度的初步财务结果，预计收入约为7.97亿美元，调整后EBITDA约为4800万美元，占销售额的6.0%，运营现金流约为9500万美元 [6] - 公司计划在2024年11月5日市场收盘后发布完整的第三季度财务结果，并在11月6日举行电话会议讨论结果 [6] 非GAAP指标 - 公司定义调整后EBITDA为净收入加上利息、所得税、折旧和摊销、无形资产摊销以及某些其他费用，包括非现金费用（如股权补偿），并加上或减去后进先出（LIFO）库存成本方法的影响 [8] - 公司认为调整后EBITDA是衡量其运营绩效的有用指标，但不代表或应被视为净收入、运营现金流或任何其他根据GAAP计算的财务绩效指标的替代 [9] 公司背景 - 公司总部位于德克萨斯州休斯顿，是全球领先的管道、阀门、配件（PVF）和其他基础设施产品及服务的分销商，服务于天然气公用事业、下游、工业和能源转型以及生产和传输基础设施等多个终端市场 [10] - 公司拥有超过100年的经验，通过全球219个地点的网络提供创新的供应链解决方案、技术产品专业知识和强大的数字平台 [10]