文章核心观点 - 公司有望从扩张、数字化和忠诚度计划中受益，聚焦鞋类和户外部门前景良好，但消费者需求下降和运营挑战令人担忧 [1] 推动公司股票的因素 - 公司专注扩张门店以推动增长，2022和2023年新店实现正同店销售，2024年二季度开设首家俄亥俄州门店，计划到2026年在该州开设更多门店，年初至今已开3家新店，有望在年底前开设15 - 17家新店，扩张策略不仅促进销售增长，还增强长期潜力 [2] - 二季度鞋类和户外部门表现强劲，得益于耐克、布鲁克斯等运动品牌以及YETI和斯坦利等户外产品的强劲需求，公司有效调整库存，减少对泳池、蹦床和健身设备等表现不佳品类的投入，以适应销售趋势 [3] - 二季度公司数字销售占总收入的9.7%，通过DoorDash提供当日达服务等举措推动销售，吸引年轻城市客户 [3] - 推出的My Academy Rewards计划参与度高，注册量是之前营销活动的三倍，该计划旨在深化与客户的关系，增加客户终身价值，全渠道购物者年消费通常是单渠道购物者的四倍 [4] 公司股票面临的担忧 - 过去三个月公司股价下跌5.9%，而行业增长8.9% [6] - 公司主要客户群体为中等收入家庭，受通胀和信用卡债务上升影响，消费能力下降，消费者减少对体育用品和户外装备等非必需品的支出 [6][7] - 二季度公司因佐治亚配送中心转换新仓库系统出现库存问题，导致商品缺货和3200万美元的销售损失，公司计划在2026年进行下一次重大仓库改造，可能导致类似中断 [7] 公司的Zacks排名及可考虑的股票 - 公司目前Zacks排名为3（持有） [8] - 挪威邮轮控股有限公司、嘉年华公司和喜满客控股公司是Zacks消费者非必需消费品板块的顶级股票，挪威邮轮控股和嘉年华公司Zacks排名为1（强力买入），喜满客控股公司Zacks排名为2（买入） [8] - 挪威邮轮控股过去四个季度平均盈利惊喜为5.7%，过去一年股价上涨56.1%，Zacks对其2024年销售额和每股收益的共识预测较上年分别增长9.9%和127.1% [8] - 嘉年华过去四个季度平均盈利惊喜为318.1%，过去一年股价飙升63.5%，Zacks对其2025年销售额和每股收益的共识预测较上年分别增长3.6%和25.5% [8] - 喜满客控股过去四个季度平均盈利惊喜为145.9%，过去一年股价上涨78.2%，Zacks对其2025年销售额和每股收益的共识预测较上年分别增长11.5%和29.8% [9]