文章核心观点 - Kinsale Capital Group（KNSL）年初至今股价表现出色，跑赢行业、板块和标普500指数，其增长受多因素驱动，未来增长前景乐观，同时推荐了其他几家财险行业的优质公司 [1][2] KNSL股价表现 - 年初至今股价上涨41%，跑赢行业28.7%的涨幅，也超过Zacks标普500综合指数21.9%和金融板块17.1%的回报率 [1] - 周一收盘价为472.29美元，高于50日和200日简单移动平均线，显示出强劲的上升势头 [3] KNSL上涨驱动因素 - 专注超额和供应（E&S）市场、审慎承保、较低费用率、投资组合增长、稳健增长预测和有效资本配置 [2] 分析师情绪 - 过去60天内，七位分析师中的一位上调了对2024年和2025年的盈利预测，Zacks共识预测分别上涨0.1%和0.2%，反映出分析师的乐观情绪 [4] KNSL增长预测 - 2024年每股收益预计同比增长22.4%，收入预计为15.8亿美元，同比增长29.7% [5] - 2025年每股收益和收入预计较2024年分别增长18.6%和19% [5] - 过去五年收益增长45.7%，优于行业平均的11.4%，预期长期收益增长率为15%，跑赢行业平均的11.5% [6] KNSL未来展望 - 鉴于公司在美国E&S市场的强大影响力和高续约率，保费有望继续改善，受益于市场混乱带来的更好提交流程和定价决策 [7] - 凭借坚实的市场地位，公司实现了更高的利润率和更低的损失率，目标是业务实现低两位数的费率增长 [8] - 公司在同行中兼具高增长和低综合比率，长期目标是综合比率维持在80%多的中间水平，其专有技术平台有望带来更低的费用率和竞争优势 [9] - 在利率上升环境下，超额运营资金的投资将推动投资业绩，过去多个季度自由现金流转化率超85%，自2017年以来股息以12%的复合年增长率增长 [10] KNSL资本回报 - 过去12个月的净资产收益率为30.3%，高于行业平均的7.9% [11] - 过去12个月的投入资本回报率为25.4%，高于行业平均的6%，且过去几个季度呈上升趋势 [12] 行业其他推荐公司 - Arch Capital Group（ACGL）：2024年和2025年收益预计同比增长6.6%和3.5%，过去四个季度均超预期，平均超预期幅度为28.93%，年初至今股价上涨49.6% [13][14] - NMI Holdings（NMIH）：2024年和2025年收益预计同比增长17.1%和5.6%，过去四个季度均超预期，平均超预期幅度为10.15%，年初至今股价上涨38.1% [13][15] - The Progressive Corporation（PGR）：2024年和2025年收益预计同比增长112.2%和4.5%，过去四个季度均超预期，平均超预期幅度为24.08%，年初至今股价上涨58.1% [13][16]