文章核心观点 - 国际能源署警告2024年底前石油供应充足且需求增长放缓，导致油价和石油股下跌，但石油是周期性行业，当前下跌的石油股未来有望上涨，长期投资埃克森美孚、康菲石油和壳牌三只石油股或有不错回报，其中壳牌可能是最佳选择 [3][6][8] 石油股表现 - 周二石油股暴跌，截至美国东部时间上午10:10，埃克森美孚股价下滑2.8%，康菲石油股价下滑2.8%，壳牌股价下跌3.2% [1] 油价走势 - 西德克萨斯中质原油价格上周触及77美元以上的近期高点后转而下跌，目前约为每桶70.60美元，较一周前下跌9%，其中今日跌幅约4.5%；布伦特原油价格今日下跌约4.1%，至每桶约74美元 [2] 石油市场供需情况 - 国际能源署警告2024年底前石油供应充足且需求增长放缓，此前预计2024年石油需求比2023年增加90.3万桶/日，现预计仅增加86.2万桶/日，降幅4.5% [3] - 2025年石油需求将有所回升，预计增加约99.8万桶/日，但全球最大石油消费国中国需求“尤其疲软”，8月消费量同比下降50万桶/日，连续四个月下降 [4] - 需求停滞的同时供应在增长，非欧佩克国家石油产量今年将增加150万桶/日，明年再增加150万桶/日，欧佩克及其盟友也提高了产量 [5] 石油股投资分析 - 埃克森美孚、康菲石油和壳牌三只石油股中，埃克森美孚市盈率为14.8倍，是三者中最贵的；康菲石油市盈率为12.2倍；壳牌市盈率最低，为12.1倍 [6] - 分析师预计未来五年三只股票均为个位数增长率，埃克森美孚为6%，康菲石油为7%，壳牌为5% [7] - 股息方面，壳牌股息收益率最高，为4%；康菲石油为2.8%；埃克森美孚为3.1% [7] - 壳牌在估值和股息两方面优于对手，虽增长方面落后，但可能是三者中最佳选择，不过三只股票低市盈率、适度增长和丰厚股息，长期投资均可获得不错回报 [6][7][8]