文章核心观点 Plumas Bancorp公布2024年第三季度及前九个月财报,盈利有所下降,资产负债表有多项变化,公司对未来存款和业务发展有预期 [1][2] 财务业绩 第三季度 - 净利润780万美元,每股收益1.33美元,较2023年同期减少14万美元 [1] - 摊薄后每股收益降至1.31美元,2023年同期为1.34美元 [1] - 净利息收入增加110万美元,信贷损失拨备减少20万美元,但非利息费用增加140万美元,非利息收入减少7.6万美元 [1] - 平均资产年化回报率降至1.84%,平均股权年化回报率降至18.1% [1] 前九个月 - 净利润2090万美元,每股收益3.54美元,较2023年同期减少140万美元 [2] - 摊薄后每股收益降至3.50美元,2023年同期为3.75美元 [2] - 净利息收入增加260万美元,信贷损失拨备减少130万美元,所得税拨备减少33.6万美元,但非利息收入减少180万美元,非利息费用增加390万美元 [2] - 平均资产年化回报率降至1.69%,平均股权年化回报率降至17.2% [2] 资产负债表亮点 - 现金及银行存款增加2700万美元至1.18亿美元 [3] - 总贷款增加4500万美元,增幅5%,达10亿美元 [3] - 总股本增加6200万美元,增幅52%,达1.82亿美元 [3] - 每股账面价值增加10.41美元,增幅51%,达30.85美元 [3] - 借款增加6500万美元至7500万美元 [3] 总裁评论 - 预计美联储第三季度降息50个基点将增加存款留存,缓解可变利率借款人压力 [4] - 2024年第三季度发布企业公民报告,涵盖员工、社区和客户参与支持等方面 [4] 贷款、存款、投资和现金 贷款 - 总贷款增加4500万美元,增幅5%,从2023年9月30日的9.59亿美元增至2024年的10亿美元 [5] - 商业房地产贷款增加8800万美元,商业贷款增加500万美元,汽车贷款减少3300万美元,农业贷款减少1000万美元,建筑贷款减少500万美元 [5] - 2024年9月30日,约77%的贷款组合为可变利率贷款,多数商业房地产贷款每五年重新定价,约75%的可变利率贷款与五年期国债利率挂钩,与优惠利率挂钩的贷款占比约22% [6][7] 存款 - 总存款减少5100万美元,从2023年9月30日的14亿美元降至2024年的13.5亿美元 [8] - 活期存款减少3400万美元,储蓄存款减少4100万美元,货币市场账户和定期存款各增加1200万美元 [8] - 2024年第三季度存款增加4600万美元,2024年9月30日,52%的存款为无息活期存款,公司无经纪存款 [8] 投资 - 投资证券增加1800万美元,从2023年9月30日的4.38亿美元增至2024年的4.57亿美元,投资证券未实现损失从7600万美元降至2100万美元 [9] 现金 - 现金及银行存款增加2700万美元,从2023年9月30日的9100万美元增至2024年的1.18亿美元 [9] 资产质量 - 2024年和2023年9月30日,不良资产均为480万美元,不良资产占总资产的比例从0.31%降至0.29% [10] - 其他房地产拥有量从44万美元降至14.1万美元 [10] - 不良贷款从2023年的430万美元增至2024年的450万美元,不良贷款占总贷款的比例从0.45%降至0.44% [10] - 2024年前九个月,信贷损失拨备为134.6万美元,2023年同期为267.5万美元 [11] - 2024年和2023年前九个月,净冲销分别为73.6万美元和72.4万美元 [12] - 2024年和2023年9月30日,信贷损失准备金分别为1360万美元和1290万美元,占总贷款的比例均为1.35% [12] 股东权益 - 总股本增加6200万美元,从2023年9月30日的1.2亿美元增至2024年的1.82亿美元 [15] - 增加部分包括12个月的收益2840万美元、累计其他综合损失减少3890万美元、受限股票和股票期权活动90万美元,部分被620万美元的现金股息支付抵消 [15] 借款 - 2023年12月31日,公司在银行定期融资计划(BTFP)下有8000万美元未偿还借款,2024年1月新增借款2500万美元,9月还款4500万美元,截至2024年9月30日,余额为6000万美元,利率4.85%,2025年1月17日到期,可提前还款无罚金,2024年前九个月利息费用370万美元 [16] - 公司还有1500万美元与代理银行的未偿还借款,2035年1月25日到期,前三年为仅付息循环信贷额度,第四年转为定期贷款,前五年固定利率3.85%,后八年浮动利率与《华尔街日报》优惠利率挂钩 [17] 流动性 - 公司通过资产或负债管理流动性,资产方面包括现金、银行存款和投资组合,负债方面通过提供有竞争力的存款利率和使用既定信贷额度管理 [18] - 公司是联邦住房贷款银行(FHLB)成员,可借款2.4亿美元,以账面价值4.26亿美元的商业和住宅抵押贷款为担保,还有与两家代理银行分别为5000万美元和2000万美元的无担保短期借款协议,2024年和2023年9月30日无未偿还借款 [19] - 公司估计有4.56亿美元未保险存款,其中1.04亿美元为有抵押存款,客户存款是主要资金来源,总存款从2023年9月30日的14亿美元降至2024年的13.5亿美元 [20] - 公司证券组合、联邦基金出售、FHLB预付款、现金及银行存款是主要流动性来源,管理层认为可用资金能满足可预见未来的运营需求 [21] 净利息收入和净利息收益率 第三季度 - 净利息收入为1890万美元,较2023年同期增加110万美元,利息收入增加280万美元,部分被利息费用增加170万美元抵消 [22] - 贷款利息和费用增加140万美元,平均贷款余额增加5800万美元,平均收益率从6.00%增至6.21% [23] - 投资证券利息增加67万美元,收益率增至3.99%,平均投资证券从4.62亿美元降至4.47亿美元 [24] - 现金余额利息增加79.1万美元,平均余额增加5700万美元,收益率从5.37%增至5.44% [24] - 利息费用从2023年的130万美元增至2024年的300万美元,付息负债平均利率从0.73%增至1.52%,借款利息增加130万美元 [25][27] - 净利息收益率从4.77%降至4.76% [27] 前九个月 - 净利息收入为5470万美元,较2023年同期增加260万美元,利息收入增加800万美元,部分被利息费用增加540万美元抵消 [28] - 贷款利息和费用增加530万美元,平均贷款余额从9.26亿美元增至9.82亿美元,平均收益率从5.83%增至6.21% [29] - 投资证券利息增加200万美元,收益率增至3.92%,平均投资证券从4.69亿美元降至4.57亿美元 [30] - 现金余额利息增加71.2万美元,收益率增加54个基点,平均余额从8880万美元增至9720万美元 [30] - 利息费用从2023年的290万美元增至2024年的830万美元,付息负债平均利率从0.55%增至1.43%,借款平均余额从1000万美元增至1.17亿美元 [31] - 净利息收益率从4.70%增至4.76% [33] 非利息收入/费用 第三季度 - 非利息收入减少7.6万美元至220万美元,服务收费收入、联邦住房贷款银行股息和其他非利息收入增加,被交换收入、贷款服务费用和保险政策收益减少抵消 [34] - 非利息费用增加140万美元至1080万美元,主要是薪资和福利费用增加36.7万美元、占用和设备成本增加63.6万美元、专业费用增加11.7万美元和其他非利息费用增加26.2万美元,包括37.6万美元的诉讼相关非经常性成本 [35] 前九个月 - 非利息收入为660万美元,较2023年同期减少180万美元,主要是2023年有170万美元的利率互换终止收益,2024年出售建筑物收益1990万美元被投资证券损失1980万美元抵消 [36] - 非利息费用增加390万美元至3160万美元,主要是薪资和福利费用增加110万美元、占用和设备费用增加170万美元和其他非利息费用增加61.8万美元 [37] 公司概况 - Plumas Bancorp总部位于内华达州里诺,主要子公司Plumas Bank成立于1980年,总部位于加利福尼亚州昆西,在加州和内华达州有15家分行和2个贷款生产办公室,提供广泛金融和投资服务,获美国小企业管理局全国首选贷款人地位 [39]
Plumas Bancorp Reports Third Quarter 2024 Earnings