文章核心观点 - 北方信托公司（NTRS）2024年第三季度财报预计10月23日开盘前公布，营收和收益有望同比改善，但模型无法确定其能否超Zacks共识预期，同时还推荐了可能超预期的银行股 [1][14] 北方信托公司二季度财报情况 - 二季度收益超Zacks共识预期，得益于费用收入增加、托管资产和管理资产余额增长，但费用和拨备增加构成主要阻力 [2] - 过去四个季度中，公司三次收益超预期，一次未达预期，平均正向惊喜为6.62% [3] 北方信托公司三季度财报关键因素及预测 净利息收入（NII） - 9月18日美联储自2020年3月以来首次降息50个基点至4.75 - 5%，虽对本季度NII影响不大，但利率路径更清晰及宏观环境稳定或有助于贷款前景 [4] - Zacks对本季度NII的共识预期为5.264亿美元，环比增长近1% [5] - 2024年三季度商业和工业贷款及消费贷款需求良好，商业房地产贷款疲软，公司贷款业务或受前者积极影响，但后者会部分抵消增长 [5][6] - Zacks对三季度平均盈利资产的共识预期为1352亿美元，与上季度持平 [6] 非利息收入 - 公司计算资产服务和财富管理服务费用采用滞后效应，依赖上季度末估值计算 [7] - 三季度股市表现强劲或支持公司托管、基金管理及投资管理费用增长，Zacks对托管和基金管理费用的共识预期为4.53亿美元，环比增长1.6%；对投资管理费用的共识预期为1.51亿美元，环比增长3.4% [8] - Zacks对三季度总财富管理费用的共识预期为5.19亿美元，环比增长近1% [9] - 二季度公司签证相关收益达8.78亿美元，使其他营业收入增至9.25亿美元，Zacks对三季度其他营业收入的共识预期为5900万美元，环比下降93.6% [10] - Zacks对本季度总费用收入的共识预期为13.5亿美元，较上季度下降38.5% [11] 费用 - 三季度公司费用预计较高，因薪酬增加及设备和软件开发投资加大，或阻碍利润增长，管理层预计调整后费用较二季度的15.3亿美元增长约1% [12] 资产质量 - 鉴于经济放缓预期，公司可能为潜在不良贷款预留大量资金，Zacks对三季度非应计贷款的共识预期为8240万美元，高于二季度的3850万美元 [13] 北方信托公司模型预测情况 - 模型无法确定公司本季度能否超Zacks共识预期，因其缺乏正向收益ESP和Zacks排名1、2、3的组合 [14] - 公司收益ESP为0.00%，Zacks排名为2，Zacks对三季度每股收益的共识预期为1.73美元，近30天上涨1.2%，同比下降16.1%；对营收的共识预期为18.7亿美元，同比增长8.5% [15] 值得考虑的银行股 - M&T银行公司（MTB）收益ESP为+0.33%，Zacks排名为3，定于10月17日公布三季度财报，过去七天季度每股收益预期维持在3.6美元不变 [16][17] - F.N.B.公司（FNB）收益ESP为+0.93%，Zacks排名为3，定于10月17日公布三季度财报，过去七天季度每股收益预期维持在36美分不变 [17]