文章核心观点 公司宣布2024年10月普通股月度股息 披露多项财务估算数据及RMBS投资组合特征 [1] 公司概况 - 兰花岛资本公司是一家专业金融公司 以杠杆方式投资机构RMBS 投资策略聚焦两类机构RMBS 由比米尼顾问有限责任公司管理 [6] 股息信息 - 董事会宣布2024年10月普通股月度现金股息为每股0.12美元 将于11月27日支付给10月31日登记在册的股东 除息日为10月31日 公司计划于11月13日宣布下一次普通股股息 [1] - 公司有意定期向普通股股东进行月度现金分配 为符合房地产投资信托条件 需每年向股东分配至少90%的REIT应税收入 公司未设定最低分配支付水平 且未来分配能力不确定 [1] 股份数量 - 截至2024年10月16日 公司有78,414,645股普通股流通在外 截至9月30日 有78,082,645股 截至6月30日 有64,824,374股 [1] 财务估算数据 每股账面价值 - 截至2024年9月30日 公司估计每股账面价值为8.40美元 初步估计股东权益总额约6.56亿美元 流通普通股78,082,645股 数据初步 可能变化并需审核 [2] 每股净收入 - 公司估计2024年第三季度每股净收入0.24美元 包括每股0.29美元的RMBS和衍生品工具已实现和未实现净收益 该季度宣布的总股息为每股0.36美元 GAAP计算的每股净收入与REIT应税收入不同 月度股息基于REIT应税收入估计 [3] 股权总回报率 - 2024年第三季度公司估计股权总回报率为2.1% 总回报每股0.18美元 包括每股股息0.36美元和每股账面价值较6月30日减少0.18美元 [4] RMBS投资组合特征 RMBS估值特征 - 固定利率RMBS方面 30年期各利率产品有不同票面价值 公允价值 占投资组合比例等数据 如30yr 3.0票面价值1,313,569 公允价值1,192,650 占比21.91% 总抵押资产票面价值5,600,056 公允价值5,442,804 [9] - 结构化RMBS方面 IO和IIO各期限产品有不同数据 如IO 20yr 4.0票面价值7,414 公允价值693 占比0.01% 总结构化RMBS票面价值112,224 公允价值15,735 [9] RMBS资产按机构分类 - 截至9月30日 房利美公允价值3,692,047 占比67.8% 房地美公允价值1,750,757 占比32.2% 总抵押资产公允价值5,442,804 [11] 1940年投资公司法 整池测试结果 - 非整池资产公允价值161,835 占比3.0% 整池资产公允价值5,280,969 占比97.0% 总抵押资产公允价值5,442,804 [12] 回购协议对手方风险敞口 - 截至9月30日 与多家对手方有回购协议借款 如荷兰银行借款381,192 占比7.3% 加权回购利率5.37% 总借款5,230,871 [13] RMBS风险指标 - 利率敏感性方面 抵押资产利率变动 50个基点有不同敏感性数值 对冲工具利率变动 50个基点也有不同敏感性数值 如抵押资产利率变动 50个基点敏感性分别为85,560和 -96,327 对冲工具总敏感性分别为 -105,770和102,980 [9][10]