公司核心观点 - Truist Financial第三季度业绩表现良好 但面临平均贷款和存款余额下降等挑战 [1] 财务业绩 盈利情况 - 2024年第三季度调整后每股收益97美分 超Zacks共识预期的89美分 同比增长21.3% [1] - 考虑相关因素后 归属于普通股股东的净利润（GAAP基础）为13.4亿美元 即每股99美分 高于上年同期的10.7亿美元或80美分 [2] 收入情况 - 季度总收入51.4亿美元 同比增长4.3% 超Zacks共识预期的50.5亿美元 [3] - 税等效净利息收入增长2.2%至36.6亿美元 净利息收益率增长20个基点至3.12% [3] - 非利息收入14.8亿美元 增长11.2% 主要受投资银行和交易收入及存款服务费增加推动 [4] 费用情况 - 非利息费用29.2亿美元 下降4.3% 调整后非利息费用下降2.3%至28.3亿美元 主要因人员费用降低 [4] - 调整后效率比率为55.2% 低于上年同期的58.9% [5] 资产情况 - 截至2024年9月30日 总平均存款3843亿美元 环比下降1% 平均贷款和租赁3032亿美元 下降1% [5] 信用质量 - 净冲销率为平均贷款和租赁的0.55% 上升4个基点 贷款和租赁损失拨备率为1.60% 上升12个基点 [6] - 第三季度信贷损失拨备4.48亿美元 较上年同期下降9.9% [6] - 截至2024年9月30日 不良资产15.3亿美元 下降3.5% [6] 盈利能力与资本比率 - 报告期末 平均普通股权益回报率为9.1% 高于2023年第三季度的7.5% [7] - 截至2024年9月30日 一级风险资本比率为13.2% 高于上年同期的11.7% 普通股一级资本比率为11.6% 高于2023年9月30日的10.1% [7] 股份回购 - 报告期内 公司回购了价值5亿美元的股份 [8] 前景与评级 - 良好的贷款需求、业务重组举措和增加手续费收入的努力有望继续支撑公司营收 但费用高企以及地缘政治和经济风险的不确定性是主要阻力 [9] - 公司目前Zacks评级为3（持有） [9] 同行表现 富国银行 - 2024年第三季度调整后每股收益1.52美元 超Zacks共识预期的1.27美元 上年同期为1.39美元 [10] - 业绩受益于非利息收入增加以及拨备和非利息费用下降 但净利息收入和贷款余额下降是不利因素 [10] 摩根大通 - 2024年第三季度每股收益4.37美元 超Zacks共识预期的4.02美元 [11] - 强劲的资本市场表现和净利息收入增加支撑季度业绩 但非利息费用和拨备增加以及抵押贷款银行业务表现疲软是阻力 [11]