公司业绩与展望 - Truist Financial Corporation 举行了2024年第四季度财报电话会议 会议时间为2025年1月17日上午8点 [1] - 公司高管包括董事长兼CEO Bill Rogers CFO Mike Maguire 以及首席风险官 Brad Bender 出席了会议 [4] - 会议讨论了公司第四季度的业绩 分享了当前业务状况的见解 并提供了2025年的最新展望 [4] 财务信息披露 - 公司提供了非GAAP财务指标 并建议投资者查看演示文稿中的披露信息 以了解这些指标及其与GAAP的调整 [5] - 演示文稿 财报发布和补充财务信息可在Truist投资者关系网站ir.truist.com上获取 [4]

公司业绩表现 - Truist Financial 第四季度调整后每股收益为 91 美分 超出 Zacks 共识预期的 87 美分 同比增长 12.3% [1] - 公司第四季度净收入为 12.2 亿美元 去年同期为亏损 51.7 亿美元 超出预期的 11.5 亿美元 [3] - 2024 年调整后每股收益为 3.69 美元 超出 Zacks 共识预期 1 美分 净收入为 44.7 亿美元 去年同期为净亏损 14.5 亿美元 [3] 收入与支出 - 第四季度总收入为 50.6 亿美元 同比增长 3.6% 超出 Zacks 共识预期的 50 亿美元 [4] - 2024 年总收入为 132.8 亿美元 同比下降 33.7% 低于 Zacks 共识预期的 198.7 亿美元 [4] - 税后净利息收入增长 1.8% 至 36.4 亿美元 主要受第二季度资产负债表重新定位的推动 [4] - 非利息收入为 14.7 亿美元 同比增长 7.9% 主要受投资银行和交易收入 抵押银行收入 存款服务费和其他收入的推动 [5] - 非利息支出为 30.4 亿美元 同比下降 68.2% 调整后非利息支出增长 7.6% 至 30.3 亿美元 主要受人员费用和专业费用及外部处理费用增加的推动 [6] 资产负债与信贷质量 - 截至 2024 年 12 月 31 日 总平均存款为 3900 亿美元 环比增长 1.5% 平均贷款和租赁投资为 3031 亿美元 略有下降 [7] - 净冲销率为 0.59% 上升 2 个基点 贷款和租赁损失准备金率为 1.59% 上升 5 个基点 [8] - 第四季度信贷损失准备金为 4.71 亿美元 同比下降 17.7% [8] - 截至 2024 年 12 月 31 日 总不良资产为 14.8 亿美元 略有下降 [9] 盈利能力与资本比率 - 第四季度普通股平均回报率为 8.4% 去年同期为负 36.6% [10] - 截至 2024 年 12 月 31 日 一级风险资本比率为 12.9% 去年同期为 11.6% 普通股一级资本比率为 11.5% 去年同期为 10.1% [10] 股票回购 - 第四季度 Truist Financial 回购了价值 5 亿美元的股票 [11] 行业表现 - Wells Fargo 第四季度调整后每股收益为 1.42 美元 超出 Zacks 共识预期的 1.34 美元 去年同期为 1.29 美元 [13] - JPMorgan 第四季度每股收益为 4.81 美元 大幅超出 Zacks 共识预期的 4.03 美元 [14]

公司业绩与战略 - 公司2024年第四季度及全年业绩显示其在应对数字化颠覆和消费者期望变化方面取得进展 [1] - 公司通过增加新客户、深化现有关系、投资核心银行业务、增强技术和风险基础设施以及保持信贷和费用纪律来推动增长 [2] - 公司执行了多项重要战略举措，包括出售Truist Insurance Holdings和重新定位资产负债表，这些举措增加了资本并增强了支持客户增长需求的能力 [2] - 公司调整后的非利息费用环比增长4%，主要受专业费用和技术相关成本上升推动，但通过费用管理实现了同比0.4%的下降 [2] - 公司第四季度业绩超出分析师预期，并发布了2025年第一季度指引，推动股价上涨约5% [3] 数字化战略与客户增长 - 公司强调其技术重点不仅限于内部基础设施，还推出了针对批发银行客户的数字产品增强功能，如电子账单呈现 [4] - 公司在竞争激烈的数字环境中保持财务稳定，并通过整合技术简化用户体验，如推出Truist One View，为商业客户提供统一网页和移动应用 [5] - 公司继续加强团队建设，增加批发银行领域的招聘 [6] - 公司数字战略旨在通过数字采用和参与推动长期增长，截至2024年第四季度，公司拥有超过500万活跃移动应用用户，环比增长1%，用户平均每月登录18次 [6] - 公司数字账户产量同比增长13%，新家庭客户增长31%，其中Z世代客户在消费支票账户中的占比同比增长68% [7] - 公司数字开户账户的消费者存款余额同比增长80%，其中40%由Z世代和千禧一代客户持有 [8] 行业挑战与未来展望 - 公司面临银行业普遍存在的逆风，第四季度净利息收入环比下降0.4%，主要受投资银行和交易收入下降影响 [9] - 公司专业费用和技术投资成本上升，凸显了未来几个季度在增长与成本效率之间取得平衡的必要性 [9] - 公司计划在2025年进一步扩展高增长市场，推动正运营杠杆，并专注于风险纪律和资本效率 [10]

投资策略 - 强调以股息为核心的价值投资策略 注重资本保值和稳定收入增长 [1] - 投资组合以高质量价值股为主 提供有意义的增长和长期安全性 [1] 投资组合 - 投资组合中包含TFC和USB的股票 通过股票所有权、期权或其他衍生品持有 [2] 信息披露 - 文章内容为个人观点 不代表任何公司的立场 [2] - 文章作者未从所提及公司获得报酬 与所提及公司无商业关系 [2]

财务表现 - 公司2024年第四季度营收为50.6亿美元，同比下降11.2% [1] - 每股收益（EPS）为0.91美元，高于去年同期的0.81美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期的1.13%，EPS超出共识预期的4.60% [1] 关键指标 - 净利息收益率为3.1%，与分析师平均预期一致 [4] - 总不良资产为14.8亿美元，低于分析师平均预期的15.3亿美元 [4] - 净冲销占平均贷款和租赁的比例为0.6%，与分析师平均预期一致 [4] - 每股账面价值（BVPS）为43.90美元，低于分析师平均预期的44.51美元 [4] - 平均总收益资产为4726.4亿美元，高于分析师平均预期的4683亿美元 [4] - 效率比率为60%，略高于分析师平均预期的59.7% [4] - 总非应计贷款和租赁为14.3亿美元，低于分析师平均预期的14.5亿美元 [4] - 一级杠杆比率为10.5%，高于分析师平均预期的10.4% [4] - 一级资本比率为12.9%，高于分析师平均预期的12.8% [4] - 总资本比率为14.9%，略低于分析师平均预期的15% [4] - 总非利息收入为14.7亿美元，高于分析师平均预期的14.4亿美元 [4] - 净利息收入（FTE）为36.4亿美元，高于分析师平均预期的36亿美元 [4] 市场表现 - 公司股票在过去一个月内回报率为+5.7%，而同期Zacks S&P 500综合指数下跌2.1% [3] - 公司股票当前Zacks评级为3（持有），表明其短期内可能与大盘表现一致 [3]

公司业绩表现 - Truist Financial 第四季度调整后稀释每股收益为 0.91 美元 超出分析师预期的 0.88 美元 营收达到 51.1 亿美元 高于预期的 50.4 亿美元 [1] - 第四季度应税等值收入同比增长 3.4% 但环比下降 0.6% 非利息收入同比增长 7.9% 主要受投资银行和交易收入增长的推动 [6] - 非利息支出环比增长 3.7% 调整后非利息支出增长 4% 主要由于技术和风险基础设施投资的增加 [7] - 平均贷款和租赁投资持平 消费贷款增长 1.2% 商业贷款下降 0.8% 反映了商业工业和房地产投资组合的下降 但被住宅抵押贷款和汽车贷款的增长所抵消 [8] - 公司 CET1 比率为 11.5% 资本充足 但需关注 90 天以上逾期贷款 [8] 公司战略与展望 - Truist Financial 是美国领先的商业银行 在东南部和中大西洋地区具有重要地位 专注于数字创新和技术发展 以增强服务交付能力 [4] - 公司面临严格的监管框架 需遵守增强的审慎标准和资本要求 同时保持资本管理策略 探索战略扩展 包括潜在的并购 [5] - 管理层对 2025 年持谨慎乐观态度 预计 2025 年第一季度调整后收入将下降 2% 调整后支出将下降 3% 全年调整后收入增长预计为 3% 至 3.5% 调整后支出增长最多为 1.5% [10][11] - 公司计划在 2024 年第四季度进行 5 亿美元的股票回购 并继续增强数字服务 以吸引更多新客户 同时将资本部署用于风险基础设施和股票回购 [9][11] 行业与市场环境 - 公司受益于在佛罗里达州和佐治亚州等高增长地区的强大市场地位 同时面临来自金融科技公司的竞争 [4] - 预计净利息收益率（NIM）将因预期的利率变化而面临压力 需密切关注资产质量和资本管理 [7][12] - 管理层预计 2025 年净冲销率为 60 个基点 并计划通过积极的信用质量管理和战略市场扩展来应对复杂的监管环境和竞争格局 [11][12]

公司业绩表现 - Truist Financial Corporation (TFC) 最新季度每股收益为 0.91 美元 超出 Zacks 共识预期的 0.87 美元 同比增长 12.35% [1] - 公司最新季度营收为 50.6 亿美元 超出 Zacks 共识预期的 1.13% 但同比下降 11.23% [2] - 过去四个季度中 公司四次超出每股收益预期 三次超出营收预期 [2] 股价表现与市场对比 - 公司股价年初至今上涨 3.7% 同期标普 500 指数仅上涨 1% [3] - 公司当前 Zacks 评级为 3 级（持有）预计未来表现将与市场持平 [6] 未来展望 - 当前市场对公司下一季度的共识预期为每股收益 0.86 美元 营收 50 亿美元 [7] - 当前财年共识预期为每股收益 3.87 美元 营收 205.3 亿美元 [7] - 银行业整体表现对个股有重要影响 主要区域性银行行业目前处于 Zacks 行业排名前 26% [8] 同行业公司对比 - BankUnited Inc (BKU) 预计最新季度每股收益为 0.71 美元 同比下降 1.4% [9] - BankUnited Inc 预计最新季度营收为 2.597 亿美元 同比增长 10.8% [9]

业绩总结 - 2024年第四季度可供普通股东的净收入为12亿美元，稀释每股收益为0.91美元[18] - 2024年全年可供普通股东的净收入为45亿美元，稀释每股收益为3.36美元[18] - 2024年第四季度收入为51.11亿美元，较2023年第四季度增长2.9%[34] - 2024年第四季度净收入为12.29亿美元，较第三季度的13.33亿美元下降7.8%[90] - 2024年全年调整后收入为201.41亿美元，较2023年持平[34] 贷款与存款数据 - 2024年第四季度平均贷款较2023年第三季度增长1.5%[18] - 2024年第四季度平均存款较2023年第三季度增长3%[20] - 2024年第四季度平均贷款为1270亿美元，较第三季度增加1.0%[85] - 2024年第四季度批发银行的平均贷款为1760亿美元，较第三季度下降0.8%[87] 资本与效率 - 2024年净不良贷款比率为0.59%[18] - 2024年普通股权核心资本比率为11.5%[18] - 2024年第四季度效率比率为60.0%，与2023年第三季度持平[18] - 2024年第四季度的调整后效率比率为57.7%，较2023年第四季度的56.3%略有上升[92] 股东回报 - 2024年通过股息和股票回购向股东返还38亿美元资本[18] - 2024年公司向股东返还38亿美元的资本，包括普通股股息和10亿美元的股票回购[67] 用户数据与市场表现 - 2024年新开设的消费者支票账户年增长68%，在Z世代客户中表现突出[30] - 数字账户生产同比增长13%，新家庭客户获取增长31%[29] 未来展望 - 2025年第一季度调整后收入预计将下降约2%至50.1亿美元[71] - 2025年预计调整后支出将下降约3%至30亿美元[71] - 2025年战略优先事项包括在高增长市场内执行战略举措，推动积极的运营杠杆[74] 其他财务数据 - 2024年第四季度净利息收入为36.41亿美元，净利息利润率为3.07%[49] - 2024年第四季度非利息收入为5.35亿美元，较第三季度增加2900万美元，增幅为5.7%[85] - 2024年第四季度调整后非利息支出为29.48亿美元，较2023年第四季度增长8.4%[57] - 2024年第四季度的净收入为1,289百万美元，较2023年同期的净亏损5,191百万美元有所改善[93] - 2024年第四季度的预拨备净收入为2,076百万美元，较2023年同期的1,481百万美元增长了40.2%[93]

财务表现 - 公司2024年第一季度净利息收入为35.9亿美元，同比下降2.98%[3] - 公司2024年第一季度非利息收入为14.7亿美元，同比下降73.2%[3] - 公司2024年第一季度净亏损为50.9亿美元，主要由于非利息收入大幅下降[3] - 公司2024年第一季度每股基本亏损为3.87美元，调整后每股收益为0.81美元[3] - 公司2024年第一季度平均资产回报率为-3.74%，调整后为0.92%[3] - 公司2024年第一季度净利息收入为35.9亿美元，同比下降2.5%[7] - 2024年第一季度非利息收入为14.7亿美元，同比下降8.1%[7] - 公司2024年第一季度净亏损为50.9亿美元，主要由于商誉减值60.78亿美元[7] - 公司2024年第一季度贷款和租赁利息收入为46.34亿美元，同比下降6.8%[7] - 公司2024年第一季度存款利息支出为18.55亿美元，同比增长3.2%[7] - 公司2024年第一季度财富管理收入为3.45亿美元，同比下降0.3%[7] - 公司2024年第一季度信用卡和支付相关费用为2.31亿美元，同比下降0.4%[7] - 公司2024年第一季度人员费用为15.87亿美元，同比增长7.6%[7] - 公司2024年第一季度软件支出为2.32亿美元，同比增长4.6%[7] - 公司2024年第四季度净利息收入为35.9亿美元，较2023年同期的35.19亿美元有所增长[25] - 公司2024年第四季度公司整体净收入为12.89亿美元，较2023年同期的净亏损51.91亿美元大幅改善[25] - 公司2024年第四季度公司总非利息支出为30.35亿美元，较2023年同期的95.57亿美元大幅下降[25] - 公司2024年第四季度公司税前收入为15.54亿美元，较2023年同期的净亏损52.47亿美元大幅改善[25] - 公司2024年第四季度公司所得税支出为2.65亿美元，较2023年同期的所得税收益5600万美元有所增加[25] 信贷质量 - 公司2024年第一季度不良贷款率为0.47%，较上季度上升0.01个百分点[3] - 公司2024年第一季度贷款和租赁净冲销率为0.59%，较上季度上升0.04个百分点[3] - 公司2024年第四季度不良资产总额为14.77亿美元，较上一季度的15.28亿美元有所下降[17] - 2024年第四季度90天以上逾期贷款总额为5.87亿美元，较上一季度的5.18亿美元有所增加[17] - 2024年第四季度30-89天逾期贷款总额为19.49亿美元，较上一季度的17.69亿美元有所增加[17] - 2024年第四季度净冲销率为0.59%，与上一季度持平[18] - 2024年第四季度贷款和租赁损失准备金为51.61亿美元，较上一季度的51.40亿美元有所增加[22] - 2024年第四季度商业和工业贷款净冲销为1.19亿美元，较上一季度的9600万美元有所增加[22] - 2024年第四季度间接汽车贷款净冲销为1.58亿美元，较上一季度的1.43亿美元有所增加[22] - 2024年第四季度信用卡贷款净冲销为7400万美元，较上一季度的7100万美元有所增加[22] - 2024年第四季度贷款和租赁损失准备金占贷款和租赁总额的比例为1.59%，与上一季度持平[18] - 2024年第四季度不良贷款和租赁占贷款和租赁总额的比例为0.47%，与上一季度持平[18] - 2024年第四季度总贷款和租赁净冲销率为0.59%，与2023年同期的0.50%相比有所上升[23] - 2024年第四季度信用卡净冲销率为5.10%，较2023年同期的4.38%有所上升[23] - 2024年第四季度间接汽车贷款净冲销率为2.33%，较2023年同期的2.19%有所上升[23] 资本信息 - 公司2024年第一季度普通股一级资本充足率为11.5%，较上季度上升0.1个百分点[3] - 公司普通股一级资本（CET1）在2024年第四季度达到482.23亿美元，较上一季度的480.76亿美元略有增长[27] - 公司总风险加权资产在2024年第四季度为4193.29亿美元，较上一季度的4148.28亿美元有所增加[27] - 公司2024年第四季度的普通股每股有形净资产为30.01美元，较上一季度的30.64美元略有下降[27] 资产负债表 - 公司总资产从2023年12月的5353.49亿美元略微下降至2024年12月的5311.76亿美元[9] - 现金及银行存款从2023年12月的50亿美元增长至2024年12月的57.93亿美元，增长15.86%[9] - 商业和工业贷款从2023年12月的1607.88亿美元下降至2024年12月的1548.48亿美元，下降3.69%[9] - 住宅抵押贷款从2023年12月的554.92亿美元略微下降至2024年12月的555.99亿美元，基本持平[9] - 总存款从2023年12月的3958.65亿美元下降至2024年12月的3905.24亿美元，下降1.35%[9] - 短期借款从2023年12月的248.28亿美元增长至2024年12月的292.05亿美元，增长17.63%[9] - 长期债务从2023年12月的389.18亿美元下降至2024年12月的349.56亿美元，下降10.18%[9] - 股东权益从2023年12月的592.53亿美元增长至2024年12月的636.79亿美元，增长7.47%[9] - 累计其他综合亏损从2023年12月的125.06亿美元减少至2024年12月的82.13亿美元，减少34.31%[9] - 商誉和无形资产在2024年3月和2023年12月均为50亿美元，保持不变[9] - 公司总利息负债为341,213百万美元，平均利率为3.02%[1] - 短期借款为25,006百万美元，平均利率为4.81%[1] - 长期债务为34,133百万美元，平均利率为5.06%[1] - 非利息存款为107,968百万美元[1] - 股东权益为64,295百万美元[1] - 总负债和股东权益为527,013百万美元[1] - 净利息收入为3,641百万美元，净利息收益率为3.07%[1] - 总存款为390,042百万美元，平均利率为1.89%[1] - 证券投资总额为123,858百万美元，收益率为2.83%[14] - 贷款和租赁总额为306,538百万美元，收益率为6.34%[14] 部门财务表现 - 部门财务表现[2] - 公司2024年第四季度消费者和小企业银行部门的净利息收入为25.91亿美元，较2023年同期的26.30亿美元略有下降[25] - 公司2024年第四季度批发银行部门的净利息收入为16.36亿美元，较2023年同期的17.17亿美元有所下降[25] - 公司2024年第四季度的住宅抵押贷款收入为10.3亿美元，较上一季度的9.8亿美元有所增长[29] - 公司2024年第四季度的商业抵押贷款收入为1.4亿美元，较上一季度的8000万美元大幅增加[29] - 公司2024年第四季度的住宅抵押贷款发放额为47.45亿美元，较上一季度的37.26亿美元显著增长[29] - 公司2024年第四季度的总抵押贷款服务组合为2734.12亿美元，较上一季度的2754.24亿美元略有下降[29] - 公司2024年第四季度的加权平均抵押贷款利率为3.65%，较上一季度的3.62%有所上升[29] 平均余额和利率 - 平均余额和利率 - 季度[2] - 平均余额和利率 - 年度至今[2] - 美国国债的平均余额在2024年12月31日达到143.87亿美元，收益率为5.40%[11] - 抵押贷款支持证券的平均余额在2024年12月31日为1096.44亿美元，收益率为2.89%[11] - 商业和工业贷款的平均余额在2024年12月31日为1532.09亿美元，收益率为5.95%[11] - 住宅抵押贷款的平均余额在2024年12月31日为543.90亿美元，收益率为3.94%[11] - 信用卡贷款的平均余额在2024年12月31日为49.26亿美元，收益率为11.54%[11] - 总贷款和租赁的平均余额在2024年12月31日为3046.09亿美元，收益率为6.12%[11] - 利息收入资产的平均余额在2024年12月31日为4726.39亿美元，收益率为5.25%[11] - 非利息收入资产的平均余额在2024年12月31日为543.74亿美元[11] - 总资产在2024年12月31日为5270.13亿美元[11] - 利息检查存款的平均余额在2024年12月31日为1070.75亿美元，收益率为2.52%[11] 交易和重组 - 公司2024年5月6日完成出售TIH 80%股权的交易，实现税后收益48亿美元[4] - 公司2024年5月6日完成出售TIH 80%股权，实现税后收益48亿美元[7] - 第四季度2024年重组费用为1100万美元，税后影响为900万美元，稀释每股收益影响为0.01美元[32] - 第三季度2024年出售TIH的净收入为3600万美元，税后影响为1600万美元，稀释每股收益影响为0.01美元[32] - 第二季度2024年出售TIH的净收入为6.903亿美元，税后影响为4.814亿美元，稀释每股收益影响为3.60美元[32] - 第二季度2024年证券出售损失为6.65亿美元，税后影响为5.089亿美元，稀释每股收益影响为3.80美元[32] - 第一季度2024年TIH股权补偿费用加速确认为8900万美元，税后影响为6800万美元，稀释每股收益影响为0.05美元[32] - 第四季度2023年商誉减值损失为6.078亿美元，税后影响为6.078亿美元，稀释每股收益影响为4.53美元[32] - 第四季度2023年FDIC特别评估费用为5.07亿美元，税后影响为3.87亿美元，稀释每股收益影响为0.29美元[32] - 第三季度2023年重组费用为7500万美元，税后影响为5800万美元，稀释每股收益影响为0.04美元[32] - 第二季度2023年重组费用为5400万美元，税后影响为4100万美元，稀释每股收益影响为0.03美元[32] - 第一季度2023年重组费用为6300万美元，税后影响为4800万美元，稀释每股收益影响为0.04美元[32] 员工和网点 - 公司2024年第四季度的全职员工人数为37,661人，较上一季度的37,867人略有减少[29] - 公司2024年第四季度的银行网点数量为1,928个，较上一季度的1,930个略有减少[29]

公司财务表现 - Truist Financial Corporation 公布了2024年第四季度的财务业绩 投资者可以通过网络直播或拨号方式参与2024年第四季度收益电话会议 [1] - 公司提供了详细的财务报告 包括非GAAP披露的调整附录 以及2024年第四季度的季度业绩摘要 这些资料可在公司投资者关系网站上获取 [1] 公司概况 - Truist Financial Corporation 是一家以目标为导向的金融服务公司 致力于改善生活和社区 作为美国领先的商业银行 公司在多个高增长市场占据领先地位 [2] - 公司提供广泛的产品和服务 包括消费者和小企业银行 商业银行 公司和投资银行 财富管理 支付和专项贷款业务 [2] - 截至2024年12月31日 Truist的总资产达到5310亿美元 是美国前十大商业银行之一 [2] 投资者关系 - 公司提供了2024年第四季度收益电话会议的网络直播和拨号信息 投资者可以通过指定链接或拨打电话参与 [3]