文章核心观点 - 公司第三季度业绩强劲得益于利息收入增长、信贷损失拨备降低、贷款增长、PULSE交易量增加和利润率扩大 ，但部分被较高费用抵消 ，且正与美国证券交易委员会合作解决卡分类问题 [1] Q3运营更新 - 利息收入51.1亿美元同比增长11% ，超模型估计的49.9亿美元 ；利息支出14.6亿美元同比增长13% ，高于模型估计的14.2亿美元 ；非利息收入7.98亿美元同比增长11% ，但低于Zacks共识估计3.3% [2] - 总运营费用16.9亿美元同比增长16% ，高于估计的15.9亿美元 ；运营效率同比恶化200个基点至38% [2] Q3净利润情况 - 公司净利润9.65亿美元同比增长41% [3] Q3各业务板块表现 数字银行 - 税前收入12亿美元同比增长50% ，因信贷损失拨备降低和净利息收入增长 ，但部分被运营费用增加抵消 ，超共识估计16.4% [4] - 信贷损失拨备14.7亿美元同比下降13% [4] - 总贷款1270亿美元同比增长4% ，个人贷款同比增长9% ，信用卡贷款同比增长3% ，私人学生贷款同比下降19% [4] - 净利息收入36.6亿美元同比增长10% ，超估计的35.7亿美元 ；净利息利润率同比提高43个基点至11.38% [4] 支付服务 - 税前收入8400万美元 ，低于Zacks共识估计的9050万美元 [5] - 支付服务交易量1004.7亿美元同比增长9% ，PULSE美元交易量同比增长14% ，Diners Club交易量同比增长7% ，网络合作伙伴交易量同比下降24% [5] 财务状况（截至2024年9月30日） - 总资产1515.9亿美元略高于2023年末的1515.2亿美元 ；流动性投资组合248亿美元高于2023年末的232.5亿美元 [7] - 借款从2023年末的213.3亿美元降至181.8亿美元 ；总负债1343.3亿美元低于2023年末的1366.9亿美元 ；总股本从2023年末的148.3亿美元增至172.6亿美元 [7] 资本配置更新 - 公司暂停股票回购直至与第一资本金融公司完成合并 ，2024年2月已达成353亿美元的合并协议 ，整合计划进展顺利 [8] - 公司宣布每股0.7美元的季度现金股息 ，预计股息维持该水平 [8] 2024年业绩指引 - 预计贷款增长将下降低至中个位数 ，净利息利润率预计在11.2 - 11.4%之间 [9] - 运营费用预计较2023年的60亿美元增长中个位数 ，平均净坏账率预计在4.9 - 5%之间 ，高于2023年的3.42% [9] Zacks评级与推荐 - 公司目前Zacks评级为3（持有） [10] - 建议关注杰克逊金融公司和HIVE数字技术有限公司 ，Zacks评级均为2（买入） [10] - 杰克逊金融公司当前年度收益预计同比增长46.3% ，过去30天有两次向上估计修正 ，当前年度收入预计同比增长117.5% [10] - HIVE数字技术有限公司当前年度收益预计同比改善63.6% ，过去60天有一次向上估计修正 ，当前年度收入预计为1.215亿美元同比增长6.1% [11]