Have you been searching for a stock that might be well-positioned to maintain its earnings-beat streak in its upcoming report? It is worth considering Discover (DFS) , which belongs to the Zacks Financial - Consumer Loans industry.When looking at the last two reports, this credit card issuer and lender has recorded a strong streak of surpassing earnings estimates. The company has topped estimates by 55.27%, on average, in the last two quarters.For the most recent quarter, Discover was expected to post earni ...

I'm a passionate investor from the Netherlands with 12 years of stock market experience. My articles usually contain a good overview of important investment criteria. A stock for my portfolio is of interest to me if the company has the following characteristics:1. Companies that are growing in both revenue, earnings and free cash flow.2. Companies that have excellent growth prospects.3. Stocks with favorable valuations.I prefer steadily growing companies with high free cash flow margins, dividend stocks and ...

Zacks Premium服务 - Zacks Premium提供多种工具帮助投资者更自信地投资 包括每日更新的Zacks Rank和Zacks Industry Rank Zacks 1 Rank List 股票研究报告和高级股票筛选器 [1] - Zacks Premium还包括Zacks Style Scores 帮助投资者选择未来30天最有可能跑赢市场的股票 [2][3] Zacks Style Scores - Zacks Style Scores根据价值 增长和动量特征对股票进行评级 评级从A到F A表示表现最好 [4] - 价值评分帮助价值投资者发现被低估的股票 使用P/E PEG Price/Sales Price/Cash Flow等指标 [5] - 增长评分关注公司的财务健康状况和未来前景 通过预测和历史收益 销售额和现金流来寻找可持续增长的股票 [6] - 动量评分利用价格变化和盈利预测的月度百分比变化来识别建立股票头寸的好时机 [7] - VGM评分结合了价值 增长和动量评分 帮助投资者找到最具吸引力价值 最佳增长前景和最强劲动量的公司 [8] Zacks Rank与Style Scores的结合 - Zacks Rank利用盈利预测修订帮助投资者构建成功的投资组合 自1988年以来 1(强力买入)股票的平均年回报率为+25.41% 超过标普500指数的两倍 [9][10] - 每天有超过800只股票被评为1(强力买入)或2(买入) 投资者应选择Zacks Rank 1或2且Style Scores为A或B的股票 [11][12] - 即使股票的Style Scores为A或B 但如果Zacks Rank为4(卖出)或5(强力卖出) 其盈利前景仍可能下降 股价也可能下跌 [13] - 持有更多Zacks Rank 1或2且Style Scores为A或B的股票 投资组合表现可能更好 [14] 关注股票Discover (DFS) - Discover Financial Services成立于1986年 总部位于伊利诺伊州Riverwoods 是一家数字银行和支付服务公司 提供信用卡 个人和住房贷款以及存款产品 [15] - DFS的Zacks Rank为3(持有) VGM评分为B 价值评分为A 其远期市盈率为12.89 过去60天内三位分析师上调了2024财年的盈利预测 Zacks共识估计增加了0.30美元至每股13.70美元 平均盈利惊喜为2.3% [16] - 凭借稳健的Zacks Rank和顶级的价值和VGM Style Scores DFS应成为投资者的关注对象 [17]

财务指标 - 公司利息收入同比增长16%，达到15,031百万美元[1] - 公司净利息收入同比增长11%，达到10,666百万美元[1] - 公司交易处理收入同比增长19%，达到262百万美元[1] - 公司营业效率同比恶化700个基点，达到43.4%[1] - 公司资本回报率为25%[1] - 公司每股基本收益同比增长12%，达到10.86美元[1] - 公司每股股息同比增长5%，达到2.10美元[1] - 公司股价同比上涨62%，达到140.29美元[1] - 公司账面价值每股同比增长21%，达到68.71美元[1] - 公司第三季度总收入为264.23亿美元，同比增长17%[3] - 公司第三季度净利润为18.18亿美元，同比下降7%[3] - 公司第三季度有形普通股权一级资本比率为10.5%[5] - 公司第三季度每股有形普通股权一级资本为63.49美元，同比增长23%[5] - 总资产较去年同期增加10,766百万美元，增长8%[7] - 贷款总额较去年同期增加7,327百万美元，增长6%[7] - 存款总额较去年同期增加7,680百万美元，增长8%[7] - 净利差较去年同期提升43个基点至11.38%[7] - 资产收益率较去年同期提升25个基点至9.54%[7] - 信用卡贷款平均收益率较去年同期提升80个基点至16.23%[7] - 个人贷款平均收益率较去年同期提升78个基点至13.72%[7] - 其他贷款平均收益率较去年同期提升50个基点至7.45%[7] - 定期存款平均利率较去年同期提升83个基点至4.67%[7] - 其他存款平均利率较去年同期下降3个基点至4.27%[7] - 总贷款余额为1269.93亿美元，同比增长4%[8] - 信用卡贷款余额为1004.89亿美元，同比增长3%[8] - 利息收益率为14.87%，同比增加64个基点[8] - 总体不良贷款率为3.46%，同比增加40个基点[8] - 信用卡不良贷款率为3.84%，同比增加43个基点[8] - 信用卡销售额为1569.99亿美元，同比下降2%[8] - 信用卡奖励费率为1.38%，同比下降4个基点[8] - 信用卡贷款拨备金为75.86亿美元，同比增加7%[8] - 信用卡贷款拨备金计提为-33百万美元[8] - 信用卡贷款拨备率为7.55%，同比增加29个基点[8] - 私人学生贷款总额从2023年9月30日的104.48亿美元下降至2024年9月30日的84.84亿美元,下降19%[10] - 个人贷款余额从2023年9月30日的95.59亿美元增加至2024年9月30日的104.38亿美元,增长9%[11] - 数字银行业务净利息收入从2023年前9个月的96.31亿美元增加至2024年前9个月的106.66亿美元,增长11%[11] - 数字银行业务税前利润从2023年前9个月的31.12亿美元增加至2024年前9个月的33.19亿美元,增长7%[11] - 支付服务业务交易量从2023年前9个月的4.32万亿美元增加至2024年前9个月的4.62万亿美元,增长7%[11] - 公司总资产减去商誉和无形资产后的有形普通股权益(Tangible Common Equity)为159.49亿美元[13] - 每股有形普通股权益为63.49美元[14] - 总资本充足率(Total Risk Based Capital Ratio)为初步数据[12] - 一级资本充足率(Tier 1 Capital Ratio)为初步数据[12] - 一级杠杆比率(Tier 1 Leverage Ratio)为初步数据[12] - 普通股一级资本充足率(Common Equity Tier 1 Capital Ratio)为初步数据[12] - 贷款拨备率(Reserve Rate)为初步数据[12] - 信用卡销售量(Discover Card Sales Volume)为初步数据[12] - 信用卡总量(Discover Card Volume)为初步数据[12] - 发现网络自有量(Discover Network Proprietary Volume)为初步数据[12] 流动性 - 公司流动性总额达到XXX百万美元[2]

贷款增长与变化 - 公司总贷款增长43亿美元，达到1270亿美元，增幅为4%[307] - 信用卡贷款增长31亿美元，达到1005亿美元，增幅为3%[307] - 直接面向消费者的存款增长91亿美元，达到903亿美元，增幅为11%[307] - 公司预计由于出售私人学生贷款组合，总贷款将减少[319] - 公司2024年第三季度的总贷款为150.31亿美元，相比2023年同期的129.77亿美元有所增加[335] - 公司总资产在2024年第三季度末为1516.47亿美元，相比2023年第三季度末的1408.81亿美元有所增长[361] - 公司总贷款应收款在2024年第三季度末为1277.07亿美元，相比2023年第三季度末的1203.80亿美元增长了5.06%[361] - 公司信用卡贷款在2024年第三季度末为1002.90亿美元，相比2023年第三季度末的957.96亿美元增长了4.69%[361] - 公司私人学生贷款在2024年第三季度末为96.31亿美元，相比2023年第三季度末的102.74亿美元下降了6.26%[361] - 贷款应收款总额为1269.93亿美元，相比2023年12月31日的1284.09亿美元有所下降[365] - 信用卡贷款从1022.59亿美元降至1004.89亿美元[365] - 其他贷款从261.50亿美元降至180.20亿美元，主要由于私人学生贷款从103.52亿美元降至0[365] - 净贷款应收款从1191.26亿美元降至1184.81亿美元[365] 收入与费用 - 其他收入（ASC 606）为1866亿美元，相比去年同期的1448亿美元增长29%[301] - 贷款费用收入为619亿美元，相比去年同期的546亿美元增长13%[301] - 净收入为870亿美元，或每股稀释收益3.32美元，相比去年同期的586亿美元，或每股稀释收益2.21美元，增长显著[307] - 外币兑换远期合约的公允价值变化记录在其他收入中[297] - 公司2024年第三季度的净利息收入为36.55亿美元，相比2023年同期的33.22亿美元有所增加[335] - 公司2024年第三季度的总收入为119.2亿美元，相比2023年同期的76.1亿美元有所增加[335] - 公司2024年第三季度的总利息收入为51.12亿美元，相比2023年同期的46.1亿美元有所增加[335] - 公司2024年第三季度的总利息支出为14.57亿美元，相比2023年同期的12.88亿美元有所增加[335] - 公司2024年第三季度信用卡贷款利息收入为40.92亿美元，相比2023年同期的37.26亿美元有所增加[335] - 公司2024年第三季度净利息收入增加，主要由于贷款应收款平均水平和贷款收益率提高，部分被更高的资金成本抵消[339] - 公司2024年第三季度其他收入增加，主要由于出售私人学生贷款组合的首次关闭所确认的收益[340] - 公司2024年第三季度其他费用增加，主要由于员工薪酬和福利、信息处理和通信以及专业费用的增加[342] - 公司2024年第三季度支付服务部门的税前收入相对持平，而2024年前九个月的税前收入增加，主要由于有利的法律和解[343] - 公司2024年第三季度其他收入为7.98亿美元，相比2023年同期的7.05亿美元增长13%，主要由私人学生贷款组合出售的收益驱动[396] - 2024年第三季度总其他费用为17.88亿美元，同比增长14%[398] - 2024年第三季度员工薪酬和福利为7.03亿美元，同比增长22%[398] - 2024年第三季度信息处理和通信费用为1.97亿美元，同比增长32%[398] - 2024年第三季度专业费用为3.23亿美元，同比增长15%[398] - 2024年第三季度其他费用为2.77亿美元，同比增长9%[398] - 2024年前三季度总其他费用为50.7亿美元，同比增长17%[398] - 2024年前三季度员工薪酬和福利为20.32亿美元，同比增长14%[398] - 2024年前三季度其他费用为7.61亿美元，同比增长41%[398] - 2024年第三季度收入税前为11.92亿美元，同比增长56.6%[402] - 2024年第三季度有效所得税率为27%，相比2023年同期的23%有所上升[402] 信用卡业务 - 支付服务交易量达到1005亿美元，增长9%[307] - 信用卡贷款的净销账率上升125个基点，达到5.28%[307] - 信用卡贷款逾期30天以上的 delinquency rate 上升43个基点，达到3.84%[307] - 公司2024年第三季度网络交易总额为1556.57亿美元，相比2023年同期的1489.96亿美元增长了4.5%[337] - 公司2024年第三季度Discover卡销售量为533.8亿美元，相比2023年同期的549.52亿美元下降了2.9%[337] - 公司2024年第三季度Discover卡销售量下降，主要由于新账户增长放缓[354] - 信用卡贷款30天或以上逾期金额为38.57亿美元，占比3.84%，相比2023年12月31日的39.55亿美元和3.87%有所下降[379] - 信用卡贷款90天或以上逾期金额为18.83亿美元，占比1.87%，相比2023年12月31日的19.17亿美元和1.87%基本持平[379] - 2024年第三季度信用卡贷款净核销金额为13.32亿美元，占比5.28%，相比2023年同期的9.73亿美元和4.03%有所上升[391] 信用损失准备金 - 公司2024年第三季度信贷损失准备金减少，主要由于贷款组合的成熟度提高[340] - 公司2024年第三季度信贷损失准备金为85亿美元，相比2024年第二季度的84.97亿美元增加了3100万美元[356] - 2024年9月30日的信用损失准备金为85亿美元，较2024年6月30日增加3100万美元，较2023年12月31日减少7.71亿美元[385] - 2024年第三季度信用损失准备金增加主要由贷款组合增长驱动，而2024年前九个月准备金减少主要由私人学生贷款分类为待售资产导致[385] - 2024年第三季度信用损失准备金预测包括2024年失业率预计为4.35%，2025年第三季度峰值为4.62%，2024年实际GDP增长率为2.54%[386] - 2024年第三季度信用损失准备金减少1.98亿美元，相比2023年同期减少3.54亿美元，主要由私人学生贷款准备金反转和贷款增长部分抵消驱动[389] 资本与流动性 - 截至2024年9月30日，Discover Financial Services（母公司）和Discover Bank的固定利率债务总额为3,350百万美元，到期日为2024-2032年[423] - 截至2024年9月30日，Discover Bank通过联邦储备银行的贴现窗口拥有461亿美元的可借入能力，主要以消费者贷款为抵押[427] - 截至2024年9月30日，公司通过私人资产支持证券化（ABS）拥有35亿美元的承诺借款能力，其中7.5亿美元已被提取[425] - 截至2024年9月30日，公司短期融资结构中，私人资产支持证券化的短期借款为7.5亿美元[424] - 截至2024年9月30日，公司流动性组合和未使用的信贷额度为775亿美元，比2023年12月31日的余额高出78亿美元[457] - 截至2024年9月30日，公司固定利率债务的利息中，6.44亿美元在一年内到期，17亿美元在一年后到期[423] - 截至2024年9月30日，公司普通股股东权益为160.53亿美元，较2023年12月31日的131.79亿美元有所增加[438] - 截至2024年9月30日，公司有形普通股权益为157.98亿美元，较2023年12月31日的129.24亿美元有所增加[438] - 截至2024年9月30日，公司Series C优先股股息总额为55美元每存托股份[439] - 截至2024年9月30日，公司和Discover Bank均符合“资本充足”状态的监管要求，超过了适用的监管最低标准[436] - 公司选择在2022年开始分阶段实施CECL会计模型，导致2024年1月1日的CET1资本比率减少16亿美元[461] - 公司根据Basel III规则，因与Capital One的合并协议，于2024年5月3日提交了更新的资本计划，目前重新提交过程正在进行中[462] 股息与股票回购 - 2024年公司董事会宣布的普通股股息总额为每股2.80美元，而2023年为每股2.70美元[465] - 公司未来的股息和股票回购金额将取决于运营结果、财务状况、资本水平、现金需求、未来前景、监管审查等因素[467] 市场风险与内部控制 - 公司面临的市场风险主要来自利率变化，利率敏感资产包括可变利率贷款和流动性组合中的某些资产[468] - 公司利率敏感资产在2024年9月30日的基准点变化为+100时，净利息收入变化为92百万美元（0.65%），-100时为-74百万美元（-0.52%）[472] - 公司内部控制存在重大缺陷，尽管如此，临时CEO和CFO认为2024年9月30日的简明合并财务报表公允反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量[474] - 公司没有其他重大变化影响2024年9月30日结束的季度内的财务报告内部控制[476]

文章核心观点 - Zacks Premium 提供多种工具和服务，帮助投资者充分利用股市并增强投资信心，包括 Zacks Rank、Zacks Industry Rank、Zacks 1 Rank List、Equity Research 报告和 Premium 股票筛选工具 [1] - Zacks Style Scores 是基于价值、增长和动量三个投资类型的评分系统，与 Zacks Rank 结合使用，帮助投资者选择最有可能在短期内跑赢市场的股票 [3][4] Zacks Style Scores - Zacks Style Scores 分为四个类别：Value Score、Growth Score、Momentum Score 和 VGM Score [5][6][7][8] - Value Score 通过分析 P/E、PEG、Price/Sales、Price/Cash Flow 等比率，识别最具吸引力和最被低估的股票 [5] - Growth Score 分析公司的未来前景和财务健康状况，评估其可持续增长潜力 [6] - Momentum Score 利用股价和盈利预期的变化，帮助投资者在趋势中寻找投资机会 [7] - VGM Score 综合考虑价值、增长和动量三个因素，帮助投资者找到最具吸引力的股票 [8] Zacks Rank 与 Style Scores 的结合 - Zacks Rank 是一个基于盈利预期变化的专有股票评级模型，自1988年以来，1 (Strong Buy) 股票的平均年回报率为 +25.41%，远超 S&P 500 的表现 [9][10] - 投资者应选择 Zacks Rank 1 或 2 且 Style Scores 为 A 或 B 的股票，以最大化成功概率 [12] - 即使股票的 Style Scores 为 A 或 B，如果其 Zacks Rank 为 4 (Sell) 或 5 (Strong Sell)，其股价仍可能下跌 [13] 公司分析 - Discover Financial Services (DFS) 是一家总部位于伊利诺伊州 Riverwoods 的数字银行和支付服务公司，提供信用卡、个人和住房贷款以及存款产品 [15] - DFS 的 Zacks Rank 为 3 (Hold)，VGM Score 为 A，Momentum Style Score 为 A，股价在过去四周上涨了 20.8% [16] - 在过去的60天内，四位分析师上调了 DFS 的2024财年盈利预期，Zacks 共识预期从 $13.07 上升到 $13.34 每股，平均盈利惊喜为 2.3% [16] - 由于 DFS 拥有坚实的 Zacks Rank 和顶级的 Momentum 及 VGM Style Scores，应被列入投资者的观察名单 [17]

Discover Financial Services (DFS) recently announced a strategic alliance with Telered, transforming the payment experience and increasing acceptance for cardholders. This partnership aims to enhance payment systems and create opportunities for individuals, businesses, and financial institutions.This move bodes well for DFS, as it will benefit from the Panamanian merchant network's acceptance of its cards, enhancing convenience for tourists and global business travelers. Higher domestic and cross-border tra ...

It has been about a month since the last earnings report for Discover (DFS) . Shares have added about 15.5% in that time frame, outperforming the S&P 500.Will the recent positive trend continue leading up to its next earnings release, or is Discover due for a pullback? Before we dive into how investors and analysts have reacted as of late, let's take a quick look at the most recent earnings report in order to get a better handle on the important catalysts. Discover Financial's Q3 Earnings Beat on Interest I ...

文章核心观点 - 退休事务复杂需谨慎对待退休投资公司提供相关服务帮助投资者最大化资本和收入[1] - 介绍Discover Financial Services公司基本情况包括业务和市值等[1] - 提到价值投资组合构建退休投资组合的研究策略[1] Discover Financial Services公司相关 - 是主要以信用卡闻名的金融服务公司[1] - 市值略超350亿美元且运营自己的支付处理网络[1] 价值投资组合相关 - 专注于构建退休投资组合[1] - 采用基于事实的研究策略包括阅读10K文件分析师评论市场报告和投资者报告等[1] - 推荐股票时会投入真金白银[1]

Discover Financial Service’s third-quarter earnings results offered evidence that an acquisition by Capital One is on track.As for the state of the consumer, caution abounds, and many households are looking for ways to consolidate debt.Interim CEO Michael Shepherd said on an earnings call that “Capital One continues to lead merger-related activities … with applications currently under regulatory review. Integration planning is advancing well.”Payments volumes were down 4%, reflecting a slowdown in Discover ...