文章核心观点 - A. O. Smith公司将于10月22日盘前公布2024年第三季度财报，市场预计营收和盈利同比下降，公司面临多方面挑战，但收购可能对营收有积极影响，此次财报难以确定盈利超预期，同时推荐了其他可能盈利超预期的公司 [1][2][6] 财报预期 - Zacks共识预计公司第三季度营收9.011亿美元，同比下降4%；每股收益86美分，较60天前下降8.5%，同比下降4.4%；上一季度盈利未达Zacks共识预期1美分，过去四个季度盈利平均超预期3.8% [2] 影响业绩因素 负面因素 - 北美地区住宅和商业热水器订单下降，批发和零售渠道订单弱于预期，该地区第三季度营收7.03亿美元，同比下降1% [3] - 中国住宅水处理需求下降和热水器产品销量降低，其他地区第三季度营收2.1亿美元，同比下降10% [3] - 销售成本因材料成本上升而增加，SG&A费用因员工工资和管理激励增加而上升，预计销售成本同比增加1.5%至5.898亿美元，SG&A费用同比上升3.6%至1.811亿美元 [4] - 公司海外业务占比大，外币汇率不利因素可能影响盈利能力 [4] 正面因素 - 2024年3月收购Impact Water Products，扩大北美水处理业务；2022年6月收购Atlantic Filter，提升水处理行业地位并巩固佛罗里达及周边地区客户群，收购可能对营收产生积极影响 [5] 盈利预测 - 公司此次盈利难以确定超预期，盈利ESP为0.00%，Zacks排名为5（强烈卖出） [6] 推荐股票 - Ingersoll Rand公司盈利ESP为+1.34%，Zacks排名为2，10月31日公布第三季度财报，前四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均超预期11% [7][8] - Crane公司盈利ESP为+0.63%，Zacks排名为2，10月28日公布第三季度财报，过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均超预期11.2% [8] - Emerson Electric公司盈利ESP为+0.85%，Zacks排名为3，11月5日公布2024财年第四季度财报，过去四个季度盈利三次超Zacks共识预期，一次未达预期，平均超预期6.3% [8]