文章核心观点 公司股票具有巨大潜力，有五个理由值得买入 [1] 分组1：业务增长机会 - 拉丁美洲电商渗透率低于其他地区，公司核心电商业务仍在健康增长，二季度商品交易总额同比增长20%（按货币中性基础计算增长82%），商品销量增长29%，公司持续投资电商业务，有望随地区电商发展抢占市场份额 [2] - 公司金融科技业务源于满足现金依赖型客户支付需求，已发展为提供信贷产品、投资账户等服务的数字金融应用，二季度总支付量同比增长36%（货币中性基础增长86%），信贷业务利润率可观，数字金融服务在部分小国渗透率仍低 [3] 分组2：盈利能力 - 公司盈利能力逐渐稳定，虽受阿根廷高通胀影响，但其他国家表现强劲，二季度净利润达5.31亿美元，净利润率从7.3%扩大至10.5% [4] 分组3：业务拓展 - 公司5月在墨西哥申请银行牌照，有望成为该国最大的全数字银行，墨西哥用户基数在过去两年增长五倍，此举措或为未来业务带来新机遇 [5] 分组4：估值情况 - 公司股票长期处于四位数股价，但基于业绩和机会，估值合理，远期市盈率为42，市销率为6，低于五年平均水平10 [6]