文章核心观点 - 公司股价近三个月大幅下跌，面临竞争、营销费用高、宏观经济等挑战，但有创新、渠道拓展等战略举措，投资者需谨慎对待 [1][2][13] 股价表现 - 过去三个月公司股价下跌39.2%，跑输行业13.9%的跌幅，同期Zacks消费必需品板块增长4.7%，标普500指数上涨5.6% [1] - 周四收盘价107.94美元，较52周高点221.83美元下跌51.3%，股价低于50和200日移动均线 [2] - 公司股票远期12个月市盈率26.65，高于行业平均22.02和标普500的22.20，价值评分F显示可能被高估 [3] 面临挑战 - 宏观经济方面，通胀和消费支出疲软使零售环境更谨慎，美妆产品需求或受影响 [5][6] - 行业竞争上，面临雅诗兰黛和科蒂等巨头竞争，粉底等核心品类市场份额低于2%，拓展新品类面临竞争压力 [8] - 财务上，二季度业绩同比面临挑战，营销支出增加或使调整后EBITDA利润率降至个位数低段 [9] 盈利预测 - 过去60天分析师下调公司当前和下一财年每股收益预期，反映对公司盈利目标实现的谨慎态度 [10] 战略举措 - 创新产品，如柔焦缎光粉底液和新Naturium产品获良好销售和反馈 [11] - 拓展零售渠道，与塔吉特和Ulta Beauty合作，在塔吉特连续六个季度排名第一，市场份额从13%升至超20% [11] - 投资数字和电商平台，改善网站和移动端体验，实施数字营销策略 [11] 投资建议 - 公司虽有长期增长基础，但当前面临宏观挑战、竞争和估值问题，潜在表现不佳风险大，Zacks评级为4（卖出） [13]