核心观点 - Commerce Bancshares Inc (CBSH) 2024年第三季度每股收益为1.07美元 超出Zacks共识预期的1美元 同比增长16.3% [1] - 公司净收入和资本比率上升 但费用增加对业绩产生一定负面影响 [1] - 公司总收入和净利息收入均超预期 非利息收入也显著增长 [2] - 资产质量改善 信贷损失拨备减少 但非应计贷款比率上升 [4] - 资本比率提升 盈利能力指标表现不一 [5] - 公司回购了70万股股票 平均价格为62.39美元 [7] 财务表现 - 公司第三季度净收入为1.38亿美元 同比增长14.4% 超出预期的1.265亿美元 [1] - 总收入为4.214亿美元 同比增长7.6% 超出预期的4.128亿美元 [2] - 净利息收入为2.624亿美元 同比增长5.6% 超出预期的2.586亿美元 [2] - 非利息收入为1.59亿美元 同比增长11.2% 超出预期的1.517亿美元 [2] - 非利息支出为2.376亿美元 同比增长4.2% 低于预期的2.445亿美元 [2] - 净投资证券收益为390万美元 同比下降9.9% [2] 资产与负债 - 截至2024年9月30日 公司总贷款为170.9亿美元 较上季度末略有下降 [3] - 总存款为252.4亿美元 较上季度末增长3.9% 低于预期的257.9亿美元 [3] - 信贷损失拨备为910万美元 同比下降21.5% [4] - 贷款损失拨备占总贷款比率为0.94% 同比下降1个基点 [4] - 年化净贷款冲销占总平均贷款比率为0.22% 同比下降1个基点 [4] - 非应计贷款占总贷款比率为0.11% 同比上升6个基点 [4] 资本与盈利能力 - 截至2024年9月30日 一级杠杆比率为12.31% 同比上升1.44个百分点 [5] - 有形普通股权益与有形资产比率为10.47% 同比上升2.69个百分点 [5] - 总平均资产回报率为1.80% 同比上升0.31个百分点 [5] - 平均股本回报率为16.81% 同比下降0.92个百分点 [5] - 效率比率下降至56.31% 同比改善1.84个百分点 [3] 行业表现 - Huntington Bancshares Incorporated (HBAN) 第三季度调整后每股收益为33美分 超出预期的30美分 但低于去年同期的35美分 [8] - HBAN的业绩受益于费用收入和平均贷款及存款余额的增长 但净利息收入下降和费用增加是主要挑战 [8] - First Horizon Corporation (FHN) 第三季度调整后每股收益为42美分 超出预期的38美分 同比增长55.6% [8] - FHN的业绩受益于净利息收入和非利息收入的增长 存款增加和拨备减少也是积极因素 但费用上升和贷款余额下降是主要挑战 [8]