文章核心观点 公司未来几个季度情况将“不稳定”，采取更严格借贷标准，汽车业务税前收入和净融资收入下降，主要受零售净冲销、损失准备金和资金成本上升影响，借款人面临通胀、生活成本和就业问题 [1] 公司业务策略 - 公司在第三季度财报中表示对借款人实施更严格标准，加强收入和就业验证要求 [1] - 公司贷款发放策略更注重风险调整回报而非发放量，自2023年初以来借款人信用质量显著提升 [1] 公司财务状况 - 汽车业务税前收入为1.75亿美元，同比下降2.02亿美元，主要因零售净冲销和损失准备金增加 [1] - 净融资收入为12.85亿美元，减少7500万美元，源于资金成本上升 [1] 行业环境影响 - 公司作为全谱系贷款机构，主要业务为二手车贷款，受疫情后独特情况影响，如2022年消费者面临经销商高价、二手车高价和疫情后储蓄动态变化 [2] - 各年份贷款损失率上升，尤其是2022年贷款年份，该年份贷款量较大 [2] - 信用局数据显示公司情况与行业类似，借款人面临高通胀、生活成本上升和就业形势疲软问题，导致贷款拖欠和冲销增加 [3]