市场整体判断 - 市场仍处于牛市第二阶段拉锯战 可用牛市中的震荡期看待 [1] - 投资者需保持战略耐心 基本面复苏预期确立需更多条件和时间 [1] - 三季度整体企业盈利大概率仍面临压力 但部分行业可能提前改善 [1] 行业配置线索 - 消费行业关注家电（内需复苏） 养殖 教育 部分创新药 [1] - 科技行业关注光模块 苹果链 部分半导体 [1] - 制造业关注汽车 锂电 船舶 轮胎 工程机械 电网设备 [1] - 周期行业关注贵金属 少部分涨价化工品（维生素/TMA等） [1] - 稳定行业关注水电 [1] - 金融行业关注银行 保险 [1] 特定投资机会 - 家电汽车等行业因旺季来临叠加政策刺激可能出现改善 [1] - 等待困境反转方向关注军工 信创 CXO等领域 [1] - 围绕重估牛线索布局 看好央国企市值管理与价值重估 [1] - 中期跟踪科创产业新质生产力的进展 [1]