英伟达Blackwell GB200芯片订单与产能 - 英伟达Blackwell GB200芯片四季度出货量预计15万至20万块 明年一季度出货量将显著增长200%至250% 达到50万至55万块 [1] - 微软为全球最大GB200客户 四季度订单量激增3至4倍 从原300-500机柜增至1400-1500机柜 其中70%为NVL72型号 增幅最高达400% [1][2] - 微软计划在2025年二季度中期DGX GB200 NVL72大规模生产前获得定制化单元 并已与供应商讨论四季度产能扩展至原1.5-2倍或更多 [1][2] - 亚马逊四季度订单为300-400机柜GB200 NVL36 Meta订单聚焦Ariel架构而非Bianca 订单量均显著低于微软 [2] 英伟达市场表现与估值 - 公司股价年内累计涨幅达178.75% 总市值攀升至3.39万亿美元 [2] - 美国银行认为公司估值具吸引力 2025年PEG指标仅0.6倍 远低于美股科技七巨头1.9倍均值 [2] - 预计2025-2026财年每股收益增长13%至20% 目标价上调至190美元 2027年每股收益或达5.67美元 市盈率降至24倍 [2] 供应链与投资机会 - Blackwell半导体供应链包括台积电 京元电及设备商 Microsoft GB200供应链关键零组件与组装供应商受益于强劲需求 [2] - Vertiv作为GB200零组件代表性股票 股价近期创历史新高 [2] 特斯拉财报关注点 - 公司将于10月23日发布三季报 预计营收256.74亿美元（同比增9.95%） 每股收益0.5美元（同比降5.96%） [2] - 投资者关注汽车业务收入 降价对利润率影响 储能业务情况 Robotaxi项目进展及未来两年交付量展望 [1][2][3] 其他财报与宏观动态 - 通用汽车 新东方 可口可乐 美国航空等公司将陆续发布财报 [3] - 美国本周发布PMI数据 初请失业金人数及美联储褐皮书 美联储官员讲话可能增加市场波动性 [3]