文章核心观点 - 高露洁棕榄公司预计在2024年第三季度实现营收和利润增长，但面临一些挑战，同时介绍了其他可能在本报告期实现盈利超预期的公司 [1][2][10] 高露洁棕榄公司业绩预期 - 2024年第三季度营收预计达50.1亿美元，同比增长1.9%，每股收益预计为0.88美元，同比增长2.3%，过去30天该季度盈利共识预期未变 [1] - 上一季度公司盈利超共识预期4.6%，过去四个季度平均盈利惊喜为4.8% [1] 高露洁棕榄公司业绩驱动因素 - 2024年第三季度业绩受益于业务势头良好，包括定价、增长资金投入和其他生产力举措，各品类和部门改善、销量和价格增长推动有机销售平衡增长 [2] - 预计2024年第三季度有机销售增长6.5%，其中北美增长1%、拉丁美洲增长14%、欧洲增长4%、亚太增长3%、非洲/欧亚大陆增长15%、宠物营养增长5%，预计销量增长3.4%，价格上涨3.1% [2] - 过去几个季度公司毛利率持续上升，预计本季度调整后毛利率扩大240个基点至61%，调整后毛利润同比增长5.9% [3] - 公司积极拓展快速增长渠道，扩大品牌地理覆盖范围，通过改善产品在现有和新市场的分销来提高可用性，推动本季度业绩 [3] 高露洁棕榄公司面临挑战 - 中国市场销量持续疲软，以及将希尔思部分业务转移到宠物营养制造网络导致自有品牌增长放缓，预计会影响本季度营收表现 [4] - 原材料成本上升和外汇通胀带来的逆风部分抵消了毛利率增长，上季度财报电话会议中管理层表示增长可能会被外汇交易和原材料成本上升带来的逆风稍微抵消 [4] - 公司致力于在数字、数据和分析等能力上投资，导致销售、一般和行政费用（SG&A）增加，预计2024年第三季度SG&A费用同比增长6.1%，占销售额的比例同比上升160个基点至38.7% [4][5] 高露洁棕榄公司盈利预测 - 模型预测本季度公司盈利将超预期，目前盈利预期差值（Earnings ESP）为+0.96%，Zacks排名为3 [6] 高露洁棕榄公司股价表现与估值 - 过去一年公司股价上涨39.6%，超过行业21.8%、消费必需品板块15.7%和标准普尔500指数38.5%的涨幅 [7] - 公司远期12个月市盈率为26.29倍，高于行业平均23.16倍和标准普尔500指数平均22.28倍，估值较高 [9] 其他可能盈利超预期的公司 - 高乐氏（CLX）目前盈利预期差值为+2.41%，Zacks排名为2，预计2024年第三季度实现营收和利润增长，季度营收预计达16亿美元，同比增长17.2%，过去30天季度盈利共识预期上调至每股1.36美元，同比增长177.6%，过去四个季度平均盈利惊喜为122.9% [10][11] - 怪兽饮料（MNST）目前盈利预期差值为+0.13%，Zacks排名为3，预计2024年第三季度实现营收和利润增长，季度营收预计达19亿美元，同比增长3.2%，过去7天盈利共识预期下调至每股0.42美元，同比增长2.4%，过去四个季度平均盈利惊喜为 -3.4% [11] - 亿滋国际（MDLZ）目前盈利预期差值为+0.95%，Zacks排名为3，预计2024年第二季度实现营收和利润增长，季度营收预计达91亿美元，同比增长0.5%，过去30天季度盈利共识预期维持在每股0.85美元，同比增长2.4%，过去四个季度平均盈利惊喜为7.8% [12]