文章核心观点 - 吉利德科学公司（GILD）和合作伙伴默克（MRK）公布了伊斯拉曲韦和来那卡帕韦治疗HIV的中期研究新结果，该组合疗法有望巩固吉利德在HIV市场的地位，同时推荐关注更好排名的生物技术公司Alnylam Pharmaceuticals [1][6][7] 研究情况 - 吉利德和默克开展的II期研究评估伊斯拉曲韦（一种研究性核苷逆转录酶易位抑制剂）和来那卡帕韦（一类首创的HIV - 1衣壳抑制剂）的组合疗法 [2] - 研究为开放标签、活性对照试验，招募了正在服用Biktarvy且病毒得到抑制的成年人，随机分为两组，一组每周口服一次伊斯拉曲韦2mg和来那卡帕韦300mg，另一组继续每日口服Biktarvy，参与者中位年龄40岁（20 - 76岁） [2] 研究结果 - 治疗转换为每周一次的伊斯拉曲韦和来那卡帕韦口服组合疗法，在48周时维持了成年人的病毒抑制，48周时该组合疗法使病毒得到抑制的比例达94.2%（n = 49），且无参与者病毒载量≥50拷贝/mL [1][3] - 按FDA快照算法，48周时HIV - 1 RNA <50 c/mL的个体比例显示，转换为每周一次伊斯拉曲韦和来那卡帕韦治疗或继续使用Biktarvy的参与者在48周时维持了相当高的HIV抑制率，两组均无参与者病毒载量≥50拷贝/mL [3] - 组合疗法组19.2%的参与者出现治疗相关不良事件（TRAEs），Biktarvy组仅有5.8%的参与者报告TRAEs [3] 公司地位与前景 - 吉利德是HIV市场的主导者，开发了首个治疗HIV的单药疗法、首个用于暴露前预防（PrEP）的抗逆转录病毒药物以及首个每年注射两次的长效HIV治疗药物 [5] - 来那卡帕韦已在美国以商品名Sunlenca获批用于治疗有多重耐药感染的经大量治疗的成年人HIV - 1感染，吉利德正在评估每年两次的来那卡帕韦用于HIV的PrEP预防，并公布了第二项评估来那卡帕韦预防HIV的III期研究的积极数据 [5] - 研究的强劲结果增加了来那卡帕韦获批的可能性，将进一步巩固吉利德的HIV业务 [6] 行业竞争 - 葛兰素史克（GSK）是吉利德在HIV市场的主要竞争对手，第二季度HIV销售额增长13%，得益于两种药物方案（Dovato和Juluca）和长效药物（Cabenuva和Apretude）的强劲患者需求 [6] 公司评级与推荐 - 吉利德目前的Zacks排名为3（持有） [7] - 排名更好的生物技术公司Alnylam Pharmaceuticals（ALNY）目前Zacks排名为2（买入），过去60天里，其2024年每股亏损估计从1.20美元收窄至63美分，2025年每股亏损估计从34美分收窄至26美分，年初至今股价上涨55% [7] 股价表现 - 吉利德公司股价年初至今上涨6.2%，而行业下跌1.7% [1]