财务表现 - 公司2024年第三季度非国际财务报告准则（non-IFRS）每股收益（EPS）为1.23欧元（1.35美元），同比增长6%，低于Zacks共识预期的1.31美元 [1] - 公司第三季度非国际财务报告准则总收入为84.7亿欧元（93.09亿美元），同比增长9%（按固定汇率计算增长10%），略高于Zacks共识预期的92.63亿美元 [2] - 公司第三季度非国际财务报告准则云和软件部门收入为74.3亿欧元，占总收入的87.7%，同比增长11%（按固定汇率计算增长12%） [3] - 公司第三季度非国际财务报告准则云收入为43.5亿欧元，同比增长25%（按固定汇率计算增长27%），其中云ERP套件收入增长34%至36.4亿欧元（按固定汇率计算增长36%） [3] - 公司第三季度非国际财务报告准则软件许可和支持收入为30.8亿欧元，同比下降4%（按固定汇率计算下降3%），其中软件许可收入下降15%至2.8亿欧元（按固定汇率计算下降14%） [3] - 公司第三季度非国际财务报告准则服务业务收入为10.4亿欧元，占总收入的12.3%，同比下降2% [3] 云业务表现 - 公司当前云积压订单（cloud backlog）增长25%（按固定汇率计算增长29%）至153.8亿欧元，主要得益于WalkMe收购带来的协同效应，贡献了近1个百分点的增长率 [2] - 公司云业务在巴西、智利、德国、意大利、印度、日本和西班牙等市场表现强劲，同时在美国、沙特阿拉伯和中国市场保持稳定 [3] 客户扩展 - 公司Rise with SAP解决方案被eBay、日本航空、罗氏、劳斯莱斯动力系统等多家知名企业采用 [4] - 公司SAP S/4HANA Cloud平台在第三季度新增了Clorox、CPKC Railways、Nvidia等客户 [4] - 公司GROW with SAP解决方案吸引了Dawn Foods、DXC Technology、L'OCCITANE Group等企业采用 [5] 利润率与成本 - 公司第三季度非国际财务报告准则毛利润为62.4亿欧元，同比增长10%（按固定汇率计算增长11%） [6] - 公司第三季度非国际财务报告准则云业务毛利润为32.1亿欧元，同比增长27%（按固定汇率计算增长28%），云业务毛利率为73.7% [6] - 公司第三季度非国际财务报告准则营业利润为22.4亿欧元，同比增长27%（按固定汇率计算增长28%），主要得益于2024年转型计划的成功执行和收入增长 [6] - 公司第三季度非国际财务报告准则营业费用为62.3亿欧元，同比下降4%（按固定汇率计算下降5%） [6] 资产负债表与现金流 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为100亿欧元，高于去年同期的93.78亿欧元 [7] - 公司2024年前九个月经营活动产生的现金流为57.72亿欧元，高于去年同期的43.64亿欧元 [7] - 公司第三季度自由现金流同比增长44%至12.5亿欧元 [7] - 公司自2023年5月启动的股票回购计划已回购1670.925万股，平均价格为157.09欧元，总支出为26.2亿欧元 [7] 2024年业绩指引 - 公司预计2024年云和软件收入为295亿至298亿欧元，按固定汇率计算同比增长10-11%，较此前预期上调4亿欧元 [8] - 公司预计2024年非国际财务报告准则营业利润为78亿至80亿欧元，按固定汇率计算同比增长20-23%，较此前预期上调1.5亿欧元 [8] - 公司预计2024年自由现金流为35亿至40亿欧元，较此前预期的35亿欧元有所上调 [8] - 公司重申2024年云收入指引为170亿至173亿欧元，按固定汇率计算同比增长24-27% [8] 股价表现 - 公司股价在2024年10月22日盘前交易中上涨3.5%，过去一年累计上涨73.6%，远超子行业29.3%的涨幅 [2]