文章核心观点 - 分析师对UPS不同时期营收、每股收益和净利润进行估算，虽此前公司称二季度是转折点，但巴克莱认为其面临货运环境不佳等挑战并下调评级，公司虽有业务合作或增加营收但也面临整合难题 [1][2] 分析师估算数据 - 2024年第三季度营收预计219.6亿美元，2024年第二季度为218.2亿美元，2023年第三季度为210.6亿美元 [1] - 2024年第三季度每股收益预计1.59美元，2024年第二季度为1.65美元，2023年第三季度为1.31美元 [1] - 2024年第三季度净利润预计13.6亿美元，2024年第二季度为14.1亿美元，2023年第三季度为11.3亿美元 [1] 公司业务情况 - 三个月前UPS报告九个季度以来首次运输量增长，CEO称二季度是“重大转折点”，未来有望恢复营业利润增长 [1] - 上季度公司将全年营收预期从920亿 - 945亿美元收窄至约930亿美元，并计划进行约5亿美元的股票回购 [2] - 4月宣布的成为美国邮政服务公司主要航空货运供应商的交易将在第四季度为公司带来额外收入 [2] 面临挑战与评级调整 - 巴克莱称UPS面临货运环境低迷、可能失去亚马逊业务量、联邦快递竞争力增强和低利润率电子商务增长等长期挑战 [1] - 巴克莱将UPS评级从“持股观望”下调至“减持”，目标价维持在120美元 [1] - 整合美国邮政服务公司合同因启动日间航空业务的成本可能带来短期阻力 [2] 股价表现 - UPS股价周二下午基本持平于131.55美元，2024年以来已下跌超16% [1]