文章核心观点 - 辉瑞公司股价在疫情结束后受挫但现处于低价，虽面临新冠产品销售下滑和专利到期挑战，但非新冠药物及新收购产品推动增长，投资者可考虑持有或买入其股票 [1][2][8] 公司股价情况 - 公司股票交易价格低于行业且低于5年平均水平，市盈率为10.25，低于行业的19.08和自身5年平均的11.37 [1] - 市销率方面，远期销售倍数为2.63，低于5年平均的3.28和行业的7.17 [2] - 过去六个月公司股票上涨9.9%，高于行业的8.1%，且股价高于200日移动平均线 [6] 公司业务情况 新冠产品销售 - 2023年辉瑞新冠产品Comirnaty和Paxlovid销售因疫情结束需求降低而大幅下降，2024年预计进一步下降，2024年两者潜在合并收入为85亿美元，低于2023年的125亿美元 [2] 非新冠业务增长 - 2024年上半年非新冠业务收入因关键产品、新推出产品和新收购产品而改善，预计下半年持续 [3] - 去年公司获9个新药/疫苗批准，今年又有一些新产品获批 [3] - 公司新老产品及收购产品为2025年及以后的业务增长奠定基础，预计2025 - 2030年营收复合年增长率约为6% [3] 肿瘤业务 - 公司是肿瘤领域最大且最成功的制药商之一，收购Seagen后地位加强，肿瘤销售占总收入超26% [5] - 2024年上半年肿瘤业务收入运营基础上增长23%，公司已涉足肿瘤生物仿制药领域并推出6种产品 [5] - 公司推进肿瘤临床管线，预计到2030年其产品组合中有8种或更多重磅肿瘤药物 [5] 公司财务及其他情况 - 过去60天，2024年每股收益共识预期从2.59美元升至2.66美元，2025年从2.83美元升至2.86美元 [6] - 公司持续支付定期股息，股息收益率约为6% [8] - 公司预计2024年通过成本削减和内部重组节省40亿美元 [8] - 收购Seagen预计在2030年贡献超100亿美元经风险调整后的收入，2030年后有显著增长潜力 [4]