文章核心观点 - Stifel分析师重申对菲利普莫里斯国际公司的买入评级并提高目标价，认为无烟产品增长推动营收和利润率提升，IQOS和ZYN品牌增长支持长期业务扩张 [1] 公司业绩情况 - 公司第三季度营收99.1亿美元，同比增长8.4%，超市场预期的96.9亿美元 [1] - 有机净收入增长11.6%，得益于有利的价格差异和销量/组合变化 [1] 品牌发展情况 - IQOS和ZYN品牌增长显著且加速，推动公司长期业务扩张 [1] - IQOS在日本和欧洲等重要地区市场份额稳步增长，本季度欧洲份额达9.5% [1] - 欧洲多数口味禁令已实施，IQOS在该地区市场销售和份额反弹显示出增长潜力 [2] 业务展望情况 - 公司提高2024年美国ZYN销量预期低端至5.7 - 5.8亿罐，分析师预计总量5.79亿罐，增长超50% [2] - 分析师预计2025年公司每股收益增长9.5%，由8%的有机营收增长和无烟产品利润率扩张驱动 [2] - 2025年有机营业利润预计增长10%，受销量增长和价格/组合贡献超7个百分点支持 [2] 股价表现情况 - 周三最后一次检查时，公司股价下跌0.36%，至130.94美元 [2]