文章核心观点 2024年10月23日South Plains Financial, Inc.公布2024年第三季度财报 公司资本充足 信贷环境正常化下注重管理贷款组合 客户乐观情绪上升 新业务生产管道强劲 预计未来贷款增长加速 存款成本压力缓解 [1][3] 各部分总结 第三季度亮点 - 2024年第三季度净利润1120万美元 二季度为1110万美元 2023年三季度为1350万美元 [2] - 2024年第三季度摊薄后每股收益0.66美元 二季度为0.66美元 2023年三季度为0.78美元 [2] - 2024年第三季度存款平均成本247个基点 二季度为243个基点 2023年三季度为207个基点 [2] - 2024年第三季度按税收等效基础计算的净息差为3.65% 二季度为3.63% 2023年三季度为3.52% [2] - 截至2024年9月30日 不良资产与总资产之比为0.59% 6月30日为0.57% 2023年9月30日为0.12% [2] - 2024年第三季度平均资产回报率年化1.05% 二季度年化1.07% 2023年三季度年化1.27% [2] - 截至2024年9月30日 有形账面价值（非GAAP）每股25.75美元 6月30日为24.15美元 2023年9月30日为21.07美元 [2] - 截至2024年9月30日 综合总风险资本比率、一级普通股风险资本比率和一级杠杆比率分别为17.61%、13.25%和11.76% 远超“资本充足”最低监管水平 [2] 管理层评论 - 公司对第三季度业绩满意 认为银行表现出色 资本充足 注重管理贷款组合 维持信贷纪律 不盲目追求贷款增长 [3] - 公司正在积累流动性 预计美联储未来将降低市场利率以刺激经济增长 [3] - 客户乐观情绪上升 新业务生产管道为两年多来最强 对贷款组合信用状况有信心 预计未来贷款增长加速 [3] - 存款成本压力开始缓解 预计将支持净息差和存款持续增长 [3] 经营成果 - 净利息收入：2024年第三季度净利息收入3730万美元 二季度为3590万美元 2023年三季度为3570万美元 净息差3.65% 二季度为3.63% 2023年三季度为3.52% 贷款平均收益率6.68% 二季度为6.60% 2023年三季度为6.10% 存款平均成本247个基点 比二季度高4个基点 比2023年三季度高40个基点 [4] - 利息收入：2024年第三季度利息收入6160万美元 二季度为5920万美元 2023年三季度为5650万美元 较二季度增加240万美元 主要因贷款利息收入增加93.4万美元和其他生息资产利息收入增加150万美元 较2023年三季度增加510万美元 主要因平均贷款增加6.42亿美元和市场利率上升 [5] - 利息支出：2024年第三季度利息支出2430万美元 二季度为2330万美元 2023年三季度为2080万美元 较二季度增加100万美元 主要因平均生息存款增加6440万美元 较2023年三季度增加350万美元 主要因平均生息存款增加1.112亿美元和生息负债成本上升43个基点 [6] - 非利息收入和非利息支出：2024年第三季度非利息收入1060万美元 二季度为1270万美元 2023年三季度为1230万美元 较二季度减少主要因抵押贷款银行业务收入减少150万美元等 较2023年三季度减少主要因抵押贷款银行业务活动收入减少270万美元等 非利息支出3310万美元 二季度为3260万美元 2023年三季度为3150万美元 较二季度增加55.6万美元 主要因净占用费用、营销和开发费用等增加 较2023年三季度增加主要因IT和数据服务、专业服务等费用增加 [7][8] 贷款组合和构成 - 截至2024年9月30日 投资贷款30.4亿美元 6月30日为30.9亿美元 2023年9月30日为29.9亿美元 三季度较二季度减少5690万美元 主要因短期过桥票据、住宅土地开发贷款偿还和消费汽车贷款减少 较2023年9月30日增加4380万美元 主要因多户房产贷款、直接能源贷款和单户房产贷款有机增长 部分被消费汽车贷款和建筑、土地及开发贷款减少抵消 [9] 存款和借款 - 截至2024年9月30日 存款总额37.2亿美元 6月30日为36.2亿美元 2023年9月30日为36.2亿美元 三季度较6月30日增加9480万美元 较2023年9月30日增加9870万美元 非利息存款9.985亿美元 占总存款26.9% 季度存款增长主要因非利息和生息存款有机增长 同比增长主要因生息存款有机增长 部分被非利息存款下降抵消 [10] 资产质量 - 2024年第三季度信用损失拨备49.5万美元 二季度为180万美元 2023年三季度为负70万美元 三季度拨备主要因净冲销活动 部分被贷款余额减少抵消 [11] - 截至2024年9月30日 信用损失准备金与投资贷款之比为1.41% 6月30日为1.40% 2023年9月30日为1.41% [11] - 截至2024年9月30日 不良资产与总资产之比为0.59% 6月30日为0.57% 2023年9月30日为0.12% 此前2000万美元多户房产信贷在二季度转为非应计状态 三季度进行修改 虽仍处于非应计状态但还款正常且信用趋势改善 2024年三季度年化净冲销率为0.11% 二季度为0.10% 2023年三季度为0.05% [12] 资本 - 截至2024年9月30日 每股账面价值增至27.04美元 6月30日为25.45美元 主要因支付股息后净利润890万美元和累计其他综合收益增加1660万美元 累计其他综合收益增加归因于可供出售证券公允价值税后增加 [13] - 2024年第三季度有形普通股权益与有形资产之比（非GAAP）增加33个基点至9.77% [13] 其他信息 - 公司将于2024年10月23日下午5点举办电话会议讨论第三季度财务结果 投资者和分析师可通过特定号码参与 会议将进行网络直播 会议重播将在结束两小时内提供 可通过公司网站和电话获取 重播有效期至11月6日 [14] - South Plains是City Bank的银行控股公司 City Bank是德克萨斯州最大的独立银行之一 业务覆盖多个地区 提供广泛金融服务 [15] - 新闻稿中部分财务指标为非GAAP指标 公司认为这些指标有助于管理层和投资者更全面了解公司财务状况和业绩 但不能替代GAAP指标分析 [16] - 公司会在网站发布重要投资者信息 并通过网站披露重大非公开信息以遵守相关法规 投资者应关注公司网站、新闻稿、SEC文件等 [18]