文章核心观点 - 科特拉能源公司（Coterra Energy Inc.）将于10月31日公布第三季度财报，受天然气价格下跌影响业绩或不佳，但战略转向石油资产有望带来积极影响；同时推荐了其他可能有较好表现的能源公司 [1][4][5] 科特拉能源公司财报信息 - 第三季度财报预计每股盈利37美分，营收13亿美元 [1] 上季度业绩情况 - 上季度公司未达共识预期，调整后每股收益37美分，低于预期的40美分；营收13亿美元，低于预期5.6% [3] - 过去四个季度中，公司两次超出、两次未达扎克斯共识预期，平均盈利惊喜为5.9% [3] - 过去七天，第二季度盈利共识预期未变，同比下降26%；营收预期同比下降2.4% [3] 影响业绩因素 - 天然气价格暴跌，第三季度预计持续，公司天然气资本支出大幅削减，产量下降 [4] - 第三季度天然气预计日产量2574百万立方英尺，低于去年同期的2903百万立方英尺；天然气实现价格预计为每千立方英尺1.31美元，同比下降27% [4][5] - 公司战略转向特拉华盆地的富油资产，预计受益于高油价；第二季度石油产量超指引上限，第三季度预计日均产量11万桶，同比增长20% [5] 模型预测情况 - 扎克斯模型未表明公司第三季度业绩可能超预期，盈利ESP为 -5.48%，扎克斯评级为4（卖出） [6][7] 其他可考虑的能源公司 - 埃克森美孚公司（Exxon Mobil Corporation）盈利ESP为 +0.02%，扎克斯评级为3，11月1日公布财报；过去四个季度两次超预期、两次未达预期，平均盈利惊喜约1.8%，市值约4759亿美元，一年涨幅10.7% [8] - 切尼尔能源公司（Cheniere Energy）盈利ESP为 +12.21%，扎克斯评级为3，10月31日公布财报；过去四个季度两次超预期、两次未达预期，平均盈利惊喜约55.9%，市值约413亿美元，一年涨幅8.8% [8][9] - 墨菲美国公司（Murphy USA）盈利ESP为 +0.94%，扎克斯评级为3，10月30日公布财报；过去四个季度三次超预期、一次未达预期，平均盈利惊喜约3.5%，市值约97亿美元，一年涨幅32.8% [9]