文章核心观点 - 西部数据公司公布乐观的第一财季财报后，周五早盘股价飙升，多位分析师给出积极评级和目标价 [1] 分析师评级 - 康托菲茨杰拉德分析师C.J. Muse维持“增持”评级，将目标价从80美元上调至95美元 [1] - 基准分析师Mark Miller重申“买入”评级，目标价92美元 [1] - 加拿大皇家银行资本市场分析师Matt Bryson重申“跑赢大盘”评级，目标价95美元 [1] 财务数据 - 公司第一财季营收41亿美元，同比增长49%，但未达市场预期的41.2亿美元；每股收益1.78美元，超市场预期的1.71美元 [2] - HDD部门毛利率扩大200个基点至38.1%；NAND部门毛利率提升至38.9%，平均销售价格环比增长4% [3] 业务情况 - 公司数据中心业务持续复苏，受企业固态硬盘产品强劲需求推动；HDD部门因数据中心销售创新高，实现创纪录的营收和利润率 [3] - 过去三个季度，公司NAND市场份额大幅收缩；2025财年下半年，第二波生成式AI被视为机遇 [3] 业务展望 - 管理层对第四季度的指引“比担忧的要好得多”；预计2025年每股盈利超9美元，2026年超10美元 [2] - 公司NAND分拆计划按计划于2025年第一季度进行，独立业务估值预计在100亿至220亿美元之间 [2] - 指引显示营收和每股收益将环比提升，利润率预计仅略有下降；软分拆完成后，NAND和HDD业务已独立运营，正式拆分预计在第二财季完成 [4] 股价表现 - 周五发布消息时，西部数据股价上涨8.23%，至71.78美元 [4]