文章核心观点 公司与亚马逊云服务达成独家合作，受益于强大合作伙伴基础推动股价上涨，国际扩张取得进展，第三季度给出积极业绩指引，虽股票被认为高估但仍获买入评级 [1][2][4][5] 合作进展 - 公司与亚马逊云服务达成独家合作，客户可通过亚马逊Bedrock直接访问基础模型，集成有助于企业快速安全创建生成式AI应用，还可借助Box连接器获取更多数据信息 [1] - 公司与微软扩展合作，将Azure OpenAI Service与Box AI集成；与Alphabet合作结合谷歌云生成式AI能力提升企业工作流程；与苹果合作推出适用于Apple Vision Pro的新Box应用 [2] - 公司与日本旭集团、农林中央金库和日立高新技术公司达成战略伙伴关系进行国际扩张，BOX AI将在这三家组织中部署；被Oxera选为云平台合作伙伴 [3] 股价表现 - 年初至今公司股价飙升25.6%，跑赢Zacks计算机和科技板块25.5%的涨幅以及Zacks互联网软件行业22.3%的回报率 [2] 业绩指引 - 2025财年第三季度公司预计营收在2.74 - 2.76亿美元之间，同比增长5%，其中包括约130个基点的外汇逆风；预计第三季度账单增长率为个位数中段 [4] - 非GAAP基础上公司预计每股收益为41 - 42美分，指引包含2美分的外汇逆风；共识预期每股收益为42美分，过去60天上涨几美分，同比增长16.7%；过去四个季度公司收益三次超Zacks共识预期，一次未达，平均惊喜率为5.9% [4] 股票评级与估值 - 公司股票目前被高估，价值评分为D；远期12个月市销率为4.07倍，高于行业的2.69倍，但不断扩大的产品组合和强大的合作伙伴基础支撑了这一溢价 [5] - 公司目前Zacks评级为2（买入），对投资者来说是积累股票的有利组合 [5]