文章核心观点 - 2024年第三季度Reliance公司利润和每股收益同比下降，净销售额同比降6%但超预期，各市场需求有不同表现，预计第四季度多数终端市场潜在需求减弱 [1][2][6] 财务表现 - 2024年第三季度利润1.992亿美元，每股收益3.61美元，去年同期利润2.95亿美元，每股收益4.99美元；剔除一次性项目后，每股收益3.64美元，低于去年的5美元，且未达Zacks共识预期的3.69美元 [1] - 净销售额34.203亿美元，同比降约6%，但超Zacks共识预期的34.093亿美元 [2] - 报告期末现金及现金等价物3.146亿美元，总未偿债务12.8亿美元，第三季度经营活动产生的现金流4.639亿美元 [5] 销量与价格 - 发货量（千吨）同比增约7%至1521.4，超预期的1494.6；每吨平均售价同比降12%至2246美元，低于预期的2289美元 [3] 市场需求 - 非住宅建筑市场需求较2023年第三季度改善，预计2024年第四季度相对稳定 [3] - 商业航空航天市场需求与2023年第三季度持平，预计第四季度保持稳定 [4] - 汽车市场收费加工服务需求较2023年第三季度增加，预计第四季度保持稳定 [4] - 更广泛制造业市场需求较2023年第三季度增强，预计第四季度季节性放缓 [4] - 半导体市场需求较去年同期下降，预计第四季度因供应链库存过剩承压，但长期前景乐观 [4] 第四季度展望 - 考虑美国经济政策不确定性，预计多数终端市场潜在需求减弱 [6] - 预计销量较2024年第三季度降6 - 8%，较去年同期增4 - 6% [6] - 预计每吨平均售价环比降1.5 - 3.5% [6] - 预计调整后每股收益在2.65 - 2.85美元之间 [6] 股价表现 - 过去一年Reliance股价上涨18.8%，同期Zacks矿业 - 杂项行业上涨2.8% [8] 评级与其他推荐 - Reliance目前Zacks评级为4（卖出） [10] - 基础材料领域排名较好的股票有IAMGOLD、DuPont和AdvanSix，Zacks评级均为2（买入） [10] - IAMGOLD定于11月7日公布第三季度业绩，共识预期每股收益11美分，过去四个季度均超预期，平均超预期幅度200%，过去一年股价上涨约142% [10] - DuPont定于11月5日公布第三季度业绩，共识预期每股收益1.03美元，过去一年股价上涨约17% [10] - AdvanSix定于11月1日公布第三季度业绩，共识预期每股收益66美分，过去一年股价上涨约4% [11]