文章核心观点 2024年10月28日，Provident Financial Holdings, Inc.公布2025财年第一季度财报，净收入同比增长但环比下降，净息差有变化，资产质量改善，公司业务受利率环境和货币政策影响，正调整经营策略 [1][3] 财务业绩 盈利情况 - 2024年第三季度净收入190万美元，摊薄后每股收益0.28美元，同比增长8%，环比下降3%，摊薄后每股收益与上一季度持平 [1][2][4] - 2025财年第一季度平均资产回报率0.61%，平均股东权益回报率5.78% [5] 净利息收入 - 2025财年第一季度净利息收入862万美元，同比减少52.3万美元，降幅6%，主要因生息资产平均余额和净息差降低 [6] - 净息差2.84%，同比下降4个基点，因资金成本增加超过生息资产收益率提升 [7] 利息收入与支出 - 应收贷款利息收入1302万美元，同比增加84.7万美元，增幅7%，因平均贷款收益率提高但平均贷款余额降低 [8] - 投资证券利息收入48.2万美元，同比减少4.2万美元，降幅8%，因平均余额降低但平均收益率提高 [9] - 计息存款利息收入36万美元，同比减少10.3万美元，降幅22%，因平均余额降低但平均收益率提高 [11] - 存款利息支出282万美元，同比增加93.9万美元，增幅50%，因存款利率提高但平均余额降低 [12] - 借款利息支出264万美元，同比增加31.7万美元，增幅14%，因平均成本和平均余额增加 [14] 非利息收入与支出 - 非利息收入89.9万美元，同比增加14.8万美元，增幅20%，主要因不可售贷款的净公允价值调整；环比减少56.8万美元，降幅39%，主要因其他股权投资未实现收益减少 [21] - 非利息支出752万美元，同比增加66.7万美元，增幅10%，主要因员工薪酬、激励薪酬和退休计划费用增加；环比增加35.1万美元，增幅5%，主要因员工薪酬和激励薪酬增加 [22] 信贷损失与资产质量 - 2025财年第一季度信贷损失回收69.7万美元，去年同期计提信贷损失准备54.5万美元，上一季度回收1.2万美元，主要因贷款组合预计期限缩短和持有待投资贷款余额下降 [17] - 9月30日，不良资产210万美元，占总资产0.17%，低于6月30日的260万美元和0.20% [18] - 9月30日，分类资产470万美元，低于6月30日的580万美元 [19] - 9月30日，持有待投资贷款的信贷损失准备630万美元，占总贷款0.61%，低于6月30日的710万美元和0.67% [20] 效率比率与所得税 - 2025财年第一季度效率比率79.06%，高于去年同期的69.32%和上一季度的72.31%，因非利息支出增加和净利息收入减少，部分被非利息收入增加抵消 [23] - 2025财年第一季度所得税准备78.9万美元，同比增加9%，环比下降2%，有效税率29.3% [24] 股票回购 - 截至9月30日的季度，公司按当前股票回购计划回购93641股普通股，平均成本每股14.26美元，截至该日，当前回购计划下还有95475股可供未来购买，计划于2025年9月26日到期 [25] 资产负债表 资产 - 9月30日，现金及现金等价物4819.3万美元，投资证券（持有至到期）1.24268亿美元，投资证券（可供出售）180.9万美元，持有待投资贷款10.48633亿美元，应计利息应收款428.7万美元，FHLB - 旧金山股票及其他股权投资1013.3万美元，房产及设备净值961.5万美元，预付费用及其他资产1044.2万美元，总资产12.5738亿美元 [32][33] 负债与股东权益 - 9月30日，无息存款8645.8万美元，有息存款7.77406亿美元，总存款8.63864亿美元，借款2.495亿美元，应付账款、应计利息及其他负债1441万美元，总负债11.27774亿美元 [33] - 9月30日，优先股无发行和流通，普通股18.3万美元，额外实收资本9871.1万美元，留存收益2.10853亿美元，库存股成本1.80155亿美元，累计其他综合收益（损失）1.4万美元，股东权益总额1.29606亿美元 [33] 业务运营 贷款业务 - 2025财年第一季度，投资用贷款发放总额2890万美元，同比增长56%，贷款本金还款3400万美元，同比增长48% [8] - 9月30日，核心存款5997万美元，较6月30日减少1480万美元，降幅2%；定期存款2642万美元，较6月30日减少970万美元，降幅4%；经纪存单1298万美元，加权平均成本4.95%，较6月30日减少200万美元，降幅2% [13] 借款能力 - 9月30日，银行在FHLB剩余借款能力约2.492亿美元，在旧金山联邦储备银行有未使用的有担保借款额度约2.115亿美元，在代理行有未使用的无担保联邦基金借款额度5000万美元，所有来源的可用借款能力总计约5.107亿美元 [15] 未来计划 - 公司将于2024年10月29日上午9点（太平洋时间）召开电话会议，讨论财务业绩，会议可通过拨打1 - 800 - 715 - 9871并参考会议ID 3610756接入，音频回放至11月5日，可拨打1 - 800 - 770 - 2030并参考会议ID 3610756获取 [26]