公司公告 - Provident Financial Holdings Inc 将于2025年1月28日市场开盘前发布2025财年第二季度财报 [1] - 公司将于2025年1月28日太平洋时间上午9点举行机构投资者和银行分析师电话会议 讨论财务业绩 [1] - 电话会议可通过拨打1-800-715-9871接入 会议ID为7361828 [1] - 电话会议录音回放将于2025年2月4日前提供 拨打1-800-770-2030并输入会议ID 7361828即可收听 [1] 公司联系人 - 总裁兼首席执行官 Donavon P Ternes [2] - 高级副总裁兼首席财务官 TamHao B Nguyen [2] - 联系电话 (951) 686-6060 [2]

Provident Financial (PROV) appears an attractive pick, as it has been recently upgraded to a Zacks Rank #1 (Strong Buy). An upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices -- has triggered this rating change.The sole determinant of the Zacks rating is a company's changing earnings picture. The Zacks Consensus Estimate -- the consensus of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years is tracked by the system.Si ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) [ ✓ ] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 [ ]TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________________ to _________________ Commission File Number 000-28304 PROVIDENT FINANCIAL HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as ...

财务数据和关键指标变化 - 2025财年第一季度，贷款投资额为2890万美元，较前一季度的1860万美元有所增加 [4] - 贷款投资的未偿余额在2024年9月30日几乎没有变化，维持在10.5亿美元 [9] - 净利息差在2024年9月30日上升至2.84%，相比于2024年6月的2.74%有所提高 [9][10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 单户家庭可调利率抵押贷款的需求有所增加，因固定利率抵押贷款利率上升 [5] - 多户和商业房地产贷款类别有所减少，但单户建筑和商业业务贷款类别有所增加 [6] - 单户贷款的生产量在最近几个季度表现强劲，超过多户和商业贷款 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 由于抵押贷款和其他利率上升，房地产投资者的活动有所减少，但仍然保持适度活动 [5] - 预计2024年12季度的贷款发放量将高于2024年9季度，处于最近几个季度的高端范围 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司短期战略为更具增长导向的资产负债管理，计划在当前市场环境下实现贷款组合的有序增长 [14] - 公司在市场中保持竞争力，尽管在多户和商业房地产贷款的利率上高于市场最佳利率 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对当前的经营环境持乐观态度，认为尽管抵押贷款利率有所上升，但仍有再融资活动的需求 [24] - 预计在未来几个季度，贷款和利息负债的重定价将有助于改善净利息差 [26] 其他重要信息 - 公司在2024财年迄今已向股东分配约100万美元的现金股息，并回购约130万美元的普通股 [15] - 公司在2024年9月30日的全职员工人数减少至157人，较去年同期的158人有所下降 [13] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于贷款发放的看法 - 公司认为现有团队能够有效执行贷款发放计划，尽管过去18个月未进行大规模增长 [17] - 目前的抵押贷款利率与市场平均水平相当，但在多户和商业房地产贷款方面仍高于市场最佳利率 [18] 问题: 净利息差的情况 - 2024年9月的净利息差为2.84%，较6月的2.74%有所上升 [19] 问题: 股票回购的管理 - 公司计划在2024财年继续进行股票回购，已从银行转移900万美元的现金股息用于回购和现金分红活动 [21] 问题: 抵押贷款利率的影响 - 抵押贷款利率的上升对增长预期构成一定压力，但仍有再融资活动的需求 [24] 问题: 存款定价的前景 - 公司在零售存款方面没有降低利率的机会，但在其他负债方面有重定价的机会 [25]

财务业绩 - 公司报告第一财季净收入1.90百万美元，同比增长8%[2] - 净息差为2.84%，较上一季度增加10个基点，但较去年同期下降4个基点[1] - 总利息收入同比增加5.5%至14,075千美元[40] - 总利息支出同比增加29.9%至5,459千美元[40] - 净利息收入同比下降5.7%至8,616千美元[40] - 信贷损失准备金转回697千美元,上年同期计提545千美元[40] - 非利息收入同比增加19.7%至899千美元[40] - 非利息支出同比增加9.7%至7,523千美元[40] - 净利润同比增加7.8%至1,900千美元[40] 资产质量 - 持有待投资贷款规模为10.5亿美元，与6月30日持平[1] - 总存款为8.639亿美元，较6月30日下降3%[1] - 不良资产占总资产比率为0.17%，较6月30日的0.20%有所改善[1] - 2024年9月30日非不良贷款占贷款总额的0.20%[45] - 2024年9月30日不良资产占总资产的0.17%[45] - 2024年9月30日贷款损失准备占贷款总额的0.61%[45] 资本充足性 - 2024年9月30日核心一级资本充足率为18.36%[44] - 2024年9月30日一级资本充足率为18.36%[44] - 2024年9月30日总资本充足率为19.35%[44] - 2024年9月30日一级杠杆比率为9.63%[44] 贷款组合 - 2024年9月30日季度总贷款投放为28,949千美元[43] - 公司2024年9月30日贷款总额为10.45亿美元，平均收益率为5.14%[47] - 公司2024年9月30日单户住宅贷款余额为5.24亿美元，平均利率为4.59%[47] - 公司2024年9月30日多户住宅贷款余额为4.36亿美元，平均利率为5.46%[47] - 公司2024年9月30日商业房地产贷款余额为8,117万美元，平均利率为6.70%[47] - 公司2024年第三季度平均贷款净额为10.49亿美元，平均收益率为4.97%[49] 投资组合 - 2024年9月30日持有至到期投资证券的加权平均收益率为1.59%[46] - 2024年9月30日可供出售投资证券的加权平均收益率为5.04%[46] 存贷款 - 公司2024年9月30日存款总额为8.64亿美元，平均利率为1.27%[48] - 公司2024年9月30日借款总额为2.50亿美元，平均利率为4.63%[48] - 公司2024年第三季度平均存款总额为8.81亿美元，平均利率为1.27%[49] - 公司2024年第三季度平均借款总额为2.21亿美元，平均利率为4.74%[49] 其他 - 非利息支出保持良好控制[1] - 公司业务模式在平坦或上升的收益率曲线环境下表现更佳，正逐步过渡到更宽松的经营策略[5] - 公司本季度股票回购活动较上一季度增加近一倍[3] - 贷款组合的预计期限缩短以及贷款余额下降导致信用损失准备计提转回697,000美元[21] - 非利息收入同比增加20%至899,000美元，主要由于不良贷款公允价值调整[26] - 公司第一季度所得税准备金为78.9万美元，较上年同期的72.7万美元增加9%，较上一季度的80.5万美元减少2%[29] - 公司在本季度回购了93,641股普通股，平均成本为14.26美元/股，截至2024年9月30日，公司现有95,475股可供未来回购[31] - 公司目前在河滨县和圣伯纳迪诺县(内陆帝国)经营13家零售/商业银行办事处[31] - 公司将于2024年10月29日上午9点(太平洋时间)举行电话会议,讨论其财务业绩[32] - 公司提醒投资者,未来业绩可能与前瞻性声明存在重大差异,存在多种风险因素[34][35][36][37]

Provident Financial (PROV) reported $9.52 million in revenue for the quarter ended September 2024, representing a year-over-year decline of 3.8%. EPS of $0.28 for the same period compares to $0.25 a year ago. The reported revenue represents a surprise of -2.26% over the Zacks Consensus Estimate of $9.74 million. With the consensus EPS estimate being $0.25, the EPS surprise was +12.00%. While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectations t ...

Provident Financial (PROV) came out with quarterly earnings of $0.28 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.25 per share. This compares to earnings of $0.25 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 12%. A quarter ago, it was expected that this holding company for Provident Savings Bank would post earnings of $0.23 per share when it actually produced earnings of $0.28, delivering a surprise of 21.74%. Ove ...

Net Income of $1.90 Million in the September 2024 Quarter, Down 3% from the Sequential Quarter and Up 8% from the Comparable Quarter Last Year Net Interest Margin of 2.84% in the September 2024 Quarter, Up 10 Basis Points from the Sequential Quarter and Down Four Basis Points from the Comparable Quarter Last Year Loans Held for Investment of $1.05 Billion at September 30, 2024, Unchanged from June 30, 2024 Total Deposits of $863.9 Million at September 30, 2024, Down 3% from June 30, 2024 Non-Performing Asse ...

RIVERSIDE, Calif., Sept. 26, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Provident Financial Holdings, Inc. ("Company"), NASDAQ GS: PROV, the holding company for Provident Savings Bank, F.S.B., today announced that the Company's Board of Directors authorized an extension of the September 28, 2023 Stock Repurchase Plan ("Plan") for a period of one year or until completed, whichever occurs first. There are 99,968 shares currently available to be purchased under the Plan. The Corporation will purchase the shares from time to tim ...

银行监管和合规要求 - 公司作为联合储蓄贷款控股公司,受联邦储备委员会(FRB)的监管[178] - 公司作为储蓄和贷款控股公司必须向FRB注册并报告,并接受FRB的监管和检查[178] - FRB有权限限制或禁止公司从事被认为会给银行带来严重风险的活动[178] - FRB要求控股公司在财务压力时为其子公司存款机构提供资本、流动性和其他支持[178] - 公司作为小型银行控股公司,其资本监管适用于其储蓄机构子公司,而不适用于公司本身[179] - 公司符合"格兰-利奇-布莱利法案"的过渡性规定,因此在业务活动方面没有限制[180][181] - 公司如果收购其他储蓄机构,将成为多元储蓄贷款控股公司,受到更多业务活动限制[180] - 公司需要获得FRB的批准才能收购5%以上另一家储蓄机构或控股公司的表决权股票[183] - 公司需要获得FRB的批准才能收购另一家储蓄机构或控股公司[183][184] - 公司须遵守社区再投资法(CRA)的相关要求,接受监管机构评估[161,162] - 公司须遵守反洗钱和客户身份识别的相关法规[163] - 公司须遵守隐私保护和网络安全的相关法规[171,172,173,175] - 公司须遵守消费者保护法律法规[176,177] 资本和流动性管理 - 公司被监管机构评定为"资本充足"状态,满足监管要求[155] - 公司须获得监管机构批准后才能进行超出收益分配限额的资本分配[156] - 公司须获得监管机构批准后才能进行新的子公司设立或业务拓展[157,158] - 公司与关联方进行交易须符合公平交易原则[160] - 银行作为联邦储蓄机构的成员,需要维持联邦住房贷款银行-旧金山的最低投资[140] - 银行在2024年和2023年6月30日分别持有9.6百万美元和9.5百万美元的联邦住房贷款银行-旧金山股票,没有超额投资[140] - 2024年和2023年,银行分别购买了63,000美元和130万美元的联邦住房贷款银行-旧金山资本股,并且在这两个期间都没有赎回任何资本股[140] - 2024年和2023年,银行从联邦住房贷款银行-旧金山分别获得79.3万美元和55.6万美元的现金股息[140] 贷款组合管理 - 公司总贷款规模为10.51亿美元,较上年同期下降2.17%[96] - 不良贷款占净贷款的比例为0.25%,较上年同期上升0.13个百分点[96] - 贷款损失准备金占总贷款的比例为0.67%,较上年同期上升0.12个百分点[96] - 贷款损失准备金占不良贷款的比例为264.71%,较上年同期下降153.43个百分点[96] - 公司多家分支机构的房地产贷款总额为5,285.2亿美元,占总贷款的50%[44,45] - 公司在2024财年新增了31.9亿美元的多户家庭和商业房地产贷款[44] - 公司的多户家庭和商业房地产贷款平均余额分别为72.4万美元和73.1万美元[44] - 公司在2024财年新增了150万美元的建筑贷款,总额为270万美元[47,48,49] - 公司的建筑贷款主要包括桥贷款、短期建筑贷款和建筑-永久性贷款[47,48,49] - 公司的建筑贷款审批流程包括独立评估、财务分析和监控成本超支等[54] - 公司在2024财年未发生多户家庭和商业房地产贷款的不良贷款和减值损失[46] - 银行通过定期现场检查和监控建筑贷款组合、经济状况和房地产库存来降低建筑贷款固有风险[55] - 银行通过严格的承保政策、分期付款程序和监控实践来应对建筑贷款的风险[57] - 银行在2024财年和2023财年没有对建筑贷款进行核销或收回,也没有建筑贷款出现不良或30-89天逾期[57] - 银行2024年6月30日和2023年6月30日分别有180万美元和1060万美元的贷款由其他金融机构提供服务,除了一笔362,000美元的不良贷款外,其他贷款均按原合同付款条款履约[58] - 银行2024年6月30日和2023年6月30日的商业贷款分别为140万美元和160万美元,主要为有担保和无担保的信用额度和有担保的定期贷款[59][60] - 银行2024年6月30日和2023年6月30日均没有不良商业贷款,2024财年和2023财年也没有对商业贷款进行核销或收回[64] 资产质量和信用风险管理 - 非履约贷款占贷款总额的0.25%[75] - 非履约贷款占总资产的0.20%[75] - 非履约资产占总资产的0.20%[75] - 特别提及贷款总额为1,099,000美元[82] - 次级贷款总额为4,662,000美元[82] - 总分类资产占总资产的0.45%[82] - 采用CECL模型计算预期信用损失[83][84][85][86][87][88][89][90] - 对于不良贷款,公司采取及时停止计提利息的政策[92] - 公司认为目前的贷款损失准备水平是充足的[93] - 公司面临利率上升导致浮动利率贷款违约风险增加的潜在风险[39] - 公司实施了相关系统、流程和产品变更以应对"能力偿付"监管要求[40,41,42] 投资组合管理 - 投资证券