文章核心观点 - 公司推出Options Strategy Quantitative Portfolio (QP) 解决集中持股相关风险，帮助顾问和客户减持集中持股 [1] 新产品介绍 - 新产品由Envestnet定量资产管理部门QRG开发，提供三种基于期权的对冲解决方案，可帮助从集中持股中获取收益和降低风险，同时将应税收益分散多年 [3] - 新产品可通过填写Envestnet平台上的个性化数字调查，根据客户问卷信息确定最佳策略 [6] 集中持股风险 - 投资者因继承、公司授予、业务出售或长期持有等原因持有集中股票头寸，可能面临公司表现不佳股价下跌的损失 [2] - 持有流动性较差或紧密持有的股票，减持时可能难以在不影响市场或找到买家的情况下退出 [2] - 出售大幅增值的集中持股可能触发重大税收，导致投资者延迟或避免出售，加剧风险 [2] 期权策略类型 - 备兑看涨期权：出售看涨期权以覆盖投资者现有股票头寸，以增加收入并降低下行风险 [6] - 保护性看跌期权：涉及长期看跌期权和标的股票，看跌期权利润可直接抵消股价跌破执行价格的跌幅，可根据投资者和顾问需求定制 [7] - 领口策略：通过买入看跌期权和卖出看涨期权，用看涨期权收入为看跌期权融资，以较低成本提供下行保护，同时根据客户风险承受能力定制收益 [8] 公司相关情况 - Envestnet是综合技术、数据智能和财富解决方案的领先提供商，也是最大的直接指数独立管理账户提供商之一 [1] - 公司服务财富管理行业25年，平台资产超6.2万亿美元，众多银行、财富管理和经纪公司等依赖其技术和服务 [10] - QRG QP系列自2013年推出，截至2024年第二季度管理或管理资产超120亿美元，过去三年账户和顾问年增长率达40% [9]