文章核心观点 - 美国运通公司2024年第三季度财报表现强劲，上调全年盈利指引，其产品更新策略、对年轻客户群体的关注等因素使其具备持续增长潜力，股票具有投资价值 [1][16] 第三季度财报及展望 - 2024年第三季度每股收益3.49美元，超Zacks共识预期6.7%，同比增长6% [3] - 公司连续10个季度实现创纪录收入，达166亿美元，同比增长8.2%，略低于Zacks共识预期 [3] - 上调2024年全年盈利指引至每股13.75 - 14.05美元，同比增长24%，预计收入增长9% [4] - 今年三个季度业绩均超预期，股价上涨42.7%，跑赢行业8.1%及部分同行 [5] 产品更新策略 - 产品更新是主要增长驱动力，通过提升福利和服务、提高年费来提高获客和留存率 [6] - 2024年全球完成40个产品更新，年底还有更多，美国消费金卡更新取得成功 [7] - 产品更新策略使净卡费连续25个季度实现两位数增长，2024年第三季度增长18% [9] 餐饮业务布局 - 视餐饮行业为重要增长机会，收购相关公司构建餐饮平台，将餐饮福利融入高端产品 [9] - 旨在吸引新客户，加深现有客户参与度和消费，聚焦千禧一代和Z世代，瞄准万亿美元美国餐厅市场 [10] 长期增长前景 - 利用忠诚客户群和新卡获客推动收入增长，关注年轻群体账单业务扩张和信贷质量 [11] - 营销费用有机增长利于获客，战略合作伙伴关系增强高端吸引力和市场影响力 [12] 分析师预期 - 分析师看好公司前景，2024和2025年盈利预期上调，2025年盈利预计同比增长12.6%，预计明年收入716亿美元 [13] 估值情况 - 公司估值较行业平均偏高，目前远期12个月市盈率为18.13倍，高于行业平均14.91倍，显示投资者信心 [14]