文章核心观点 - 预计Vertex Pharmaceuticals Incorporated（VRTX）在11月4日盘后公布2024年第三季度财报时将超预期，公司CF药物销售、Casgevy销售情况及管线进展受关注，模型预测其此次盈利将超预期 [1] 影响VRTX即将公布财报的因素 - 公司目前上市四款囊性纤维化（CF）产品，分别为Trikafta/Kaftrio、Symdeko、Orkambi和Kalydeco [2] - 本季度营收可能受畅销CF药物Trikafta/Kaftrio在美国和国际市场的强劲需求推动，国际市场中2至5岁儿童的扩大使用预计是增长的关键驱动力 [3] - Zacks共识估计和模型对Trikafta/Kaftrio的销售额估计分别为24.8亿美元和24.5亿美元，Trikafta/Kaftrio销量增加可能导致公司其他CF药物销售下滑 [4] - 今年以来VRTX股价上涨17%，而行业下跌3.9%，CF仍是主要关注领域，但公司非CF管线候选药物在过去一年取得快速成功 [4] 投资者关注Casgevy销售数据 - 2023年底至2024年初，Vertex与合作伙伴CRISPR Therapeutics的一次性基因疗法Casgevy在英国、美国、欧盟等获批用于治疗两种血液疾病，获批使VRTX商业机会多元化 [5] - 上一季度VRTX未公布Casgevy销售数据，预计将在第三季度公布首批销售数据，投资者期待在即将到来的财报电话会议上获得更多商业化相关更新 [6] VRTX其他管线更新 - 除已上市药物组合外，预计还会有近期计划推出的管线候选药物的更新，包括用于急性疼痛的suzetrigine和用于CF的vanzacaftor triple [7] - 2024年7月FDA接受了Vertex为suzetrigine治疗中重度急性疼痛提交的新药申请（NDA）并给予优先审评，预计2025年1月30日作出决定 [8] - 7月FDA还接受了Vertex为vanza triple治疗6岁及以上CF患者提交的NDA并给予优先审评，预计2025年1月2日作出决定 [8] - 已在欧盟和英国提交vanza triple疗法治疗CF的上市授权申请，公司还在其他疾病领域快速推进中晚期管线 [9] VRTX盈利惊喜历史 - 过去四个季度VRTX表现不一，在过去四个报告季度中有三个季度盈利超预期，一个季度未达预期，平均盈利惊喜为2.76%，上一报告季度未达盈利预期11.57% [10] 模型对VRTX的预测 - 模型预测VRTX此次盈利将超预期，正的盈利ESP和Zacks排名1（强力买入）、2（买入）或3（持有）的组合增加了盈利超预期的可能性 [11] - VRTX的盈利ESP为+0.14%，Zacks共识估计为每股4.13美元，目前Zacks排名为3 [11][12] 其他值得考虑的股票 - Exelixis目前盈利ESP为+10.19%，Zacks排名为2，年初至今股价上涨18.8%，过去四个季度中有两个季度盈利超预期，两个季度未达预期，平均惊喜为13.25%，将于10月31日公布第三季度财报 [14] - Biogen盈利ESP为+2.81%，Zacks排名为3，年初至今股价下跌28.5%，过去四个季度中有三个季度盈利超预期，一个季度未达预期，平均盈利惊喜为10.25%，将于10月30日公布第三季度财报 [14][15]