文章核心观点 C&F Financial Corporation公布2024年第三季度及前九个月财报 各业务板块有不同表现 整体财务状况保持一定稳定性但面临市场和行业挑战 [1][3] 财务业绩 整体业绩 - 2024年第三季度合并净收入540万美元 低于2023年同期的580万美元 前九个月合并净收入1390万美元 低于2023年同期的1870万美元 [1] - 2024年第三季度基本和摊薄后每股收益1.65美元 2023年同期为1.71美元 前九个月分别为4.15美元和5.41美元 [2] - 2024年第三季度年化平均股权回报率9.74% 2023年同期为11.28% 前九个月分别为8.47%和12.22% [2] 各业务板块业绩 社区银行板块 - 2024年第三季度和前九个月净收入分别为530万美元和1390万美元 低于2023年同期的570万美元和1770万美元 主要因利息支出增加、薪资福利费用上升等 [5] - 2024年第三季度平均贷款增加1.865亿美元 前九个月增加1.584亿美元 主要因贷款组合中建筑、商业房地产和住宅抵押贷款业务增长 [6] 抵押贷款银行板块 - 2024年第三季度净收入35.1万美元 2023年同期净亏损5000美元 前九个月净收入100万美元 高于2023年同期的56.8万美元 [9][10] - 2024年第三季度贷款发放额1.57亿美元 较2023年同期增加2730万美元 较第二季度增加1100万美元 [4] 消费金融板块 - 2024年第三季度和前九个月净收入分别为31.1万美元和110万美元 低于2023年同期的68.2万美元和230万美元 主要因信贷损失拨备增加、利息支出上升等 [13] - 2024年前九个月净冲销年化率为2.36% 高于2023年同期的1.75% [4] 业务亮点 贷款与存款增长 - 社区银行板块贷款较2023年12月31日和2024年9月30日分别增长1.585亿美元和1.856亿美元 消费金融板块贷款分别增长880万美元和610万美元 [4] - 存款较2023年12月31日和2024年9月30日分别增加6980万美元和1.075亿美元 [4] 净息差 - 2024年第三季度合并年化净息差为4.13% 2023年同期为4.29% 第二季度为4.12% [4] 分支机构变动 - 2024年第三季度社区银行板块在弗吉尼亚州殖民高地开设一家新的零售银行分行 并宣布将于第四季度关闭弗吉尼亚州汉普顿分行 [5] 资产质量与信贷损失 社区银行板块 - 2024年9月30日非应计贷款62.8万美元 高于2023年12月31日的40.6万美元 信贷损失拨备第三季度和前九个月分别为70万美元和170万美元 高于2023年同期 [8] 消费金融板块 - 2024年9月30日贷款总逾期率为3.49% 低于2023年12月31日的4.09% 信贷损失拨备第三季度和前九个月分别为300万美元和810万美元 高于2023年同期 [14][15] 流动性与资本 流动性 - 截至2024年9月30日 公司未保险存款约6.076亿美元 占总存款的28.5% 扣除公司间现金持有和市政存款后 未保险金额约4.556亿美元 占总存款的21.3% [17] - 公司流动资产2.874亿美元 借款可用性5.838亿美元 总计超过未保险存款4.156亿美元 [17] 资本与股息 - 公司宣布2024年第三季度每股现金股息0.44美元 于10月1日支付 股息支付率为26.7% [20] - 截至2024年9月30日 总合并权益较2023年12月31日增加1040万美元 主要因净收入和证券未实现损失减少 [21] - 2024年公司在股票回购计划下 第三季度和前九个月分别回购60520股和149594股 价值分别为320万美元和730万美元 [23] 行业环境 - 持续的高抵押贷款利率、高房价和低库存水平 导致2024年和2023年行业抵押贷款发放量低于近期历史平均水平 [11] 非GAAP财务指标使用 - 公司管理层使用某些非GAAP指标补充评估公司业绩 包括调整后净收入、调整后每股收益等 认为这些指标能增强不同财务时期、金融机构间的可比性 [27][28]