文章核心观点 Chain Bridge Bancorp, Inc.公布2024年第三季度及前九个月财务业绩 公司完成首次公开募股 财务表现良好 但面临政治组织存款季节性流出挑战 [1][2][3] 各部分总结 首次公开募股（IPO） - 2024年10月3日 公司对185万股A类普通股进行定价 每股22美元 [2] - 2024年10月4日 A类普通股在纽约证券交易所开始交易 股票代码“CBNA” [2] - 2024年10月7日 公司完成IPO 获得约3360万美元净收益 [3] - 2024年10月10日 公司用部分净收益偿还1000万美元无担保信贷额度本金余额 [3] 财务报表调整 - 财务报表追溯反映股票重新分类 截至2024年9月30日 无旧普通股或A类普通股流通 有4568920股B类普通股发行并流通 [4] 财务亮点 - 第三季度（2024年7 - 9月） - 合并净收入750万美元 每股收益1.64美元 平均股本回报率29.90% 平均资产回报率2.03% 每股账面价值22.95美元 [5] - 净利息收入1360万美元 净利息收益率3.73% [12] - 非利息收入310万美元 [15] - 非利息支出740万美元 [17] - 前九个月（2024年1 - 9月） - 合并净收入1720万美元 每股收益3.77美元 平均股本回报率25.00% 平均资产回报率1.79% [5] - 净利息收入3300万美元 净利息收益率3.47% [13] - 非利息收入740万美元 [16] - 非利息支出1920万美元 [18] 财务业绩分析 - 盈利增长原因 - 2024年第三季度盈利增长主要归因于净利息收入增加 较第二季度增加310万美元 较2023年第三季度增加650万美元 [6] - 2024年前九个月盈利增长反映净利息收入增加1300万美元 非利息收入增加540万美元 [8] - 非利息支出增加原因 - 2024年第三季度和前九个月非利息支出增加 主要是由于员工薪酬和福利成本上升 以及为成为上市公司而增加的专业服务费用 [17][18] 每股账面价值（BVPS） - 截至2024年9月30日 BVPS为22.95美元 较6月30日的20.57美元和2023年9月30日的16.45美元有所增加 [9] - 季度环比增长主要由第三季度750万美元留存收益驱动 以及可供出售债券投资组合公允价值改善导致累计其他综合损失减少340万美元 [10] - 同比增长反映12个月内留存收益增加2060万美元 累计其他综合损失减少910万美元 [11] 利息收入和净利息收益率 - 第三季度 - 净利息收入增加主要来自其他银行计息存款收入和证券利息及股息增加 [12] - 净利息收益率从第二季度的3.43%和2023年第三季度的2.78%升至3.73% [12] - 前九个月 - 净利息收入从2023年同期的2000万美元增至3300万美元 净利息收益率从2.64%升至3.47% [13] - 计息存款收入和证券利息及股息增加 [13] - 增长驱动因素 - 美联储准备金和证券投资增长 以及存款成本下降 [14] - 2024年11月总统大选前政治组织存款增加 [14] 非利息收入 - 第三季度 - 非利息收入310万美元 主要来自存款安置服务收入250万美元 [15] - 其他贡献包括存款账户服务费37.6万美元和信托及财富管理收入24.3万美元 [15] - 前九个月 - 非利息收入740万美元 主要来自存款安置服务收入560万美元 [16] - 其他贡献包括存款账户服务费100万美元和信托及财富管理收入66.9万美元 [16] 资产负债表亮点 - 截至2024年9月30日 - 总资产16亿美元 较6月30日的14亿美元和2023年9月30日的12亿美元有所增加 [19] - 总存款14亿美元 较6月30日的13亿美元和2023年9月30日的11亿美元有所增加 [19] - ICS® One - Way Sell®存款4.323亿美元 较6月30日的4.992亿美元有所减少 但高于2023年9月30日的1.063亿美元 [19] - 美联储计息准备金6.27亿美元 较6月30日的4.712亿美元和2023年9月30日的2.464亿美元有所增加 [20] - 贷存比20.92% 较6月30日的23.42%和2023年9月30日的29.15%有所下降 [20] - 不良资产与总资产比率为0.00% 与6月30日和2023年9月30日持平 [20] 资本和流动性 - 截至2024年9月30日 - 流动性比率85.31% 高于6月30日的82.64%和2023年9月30日的76.28% [21] - 有形普通股权益与有形总资产比率6.74% 高于6月30日的6.66%和2023年9月30日的6.53% [22] - 一级杠杆比率7.59% 一级风险资本比率28.17% 总风险资本比率29.29% [23] 信托与财富部门 - 截至2024年9月30日 - 信托与财富部门管理的总资产（AUA）3.84亿美元 高于6月30日的3.64亿美元和2023年9月30日的1.858亿美元 [24] - 其中 资产管理规模（AUM）1.112亿美元 资产托管规模（AUC）2.728亿美元 [24] - 信托和财富管理收入24.3万美元 高于2023年第三季度的14.9万美元 [24] 季节性存款趋势和展望 - 截至2024年9月30日 银行在11月联邦选举前保持较高存款水平 预计多数存款来自政治组织 [25] - 政治组织存款目前正在流出 预计将持续到2024年第四季度末和2025年初 [25] - 存款流入和流出的数量和时间难以预测 可能与历史模式不同 [25] 公司信息 - Chain Bridge Bancorp, Inc.是Chain Bridge Bank, National Association的注册银行控股公司 [26] - 公司受美联储监管 银行受货币监理署监管 并是联邦存款保险公司成员 [26] - 银行提供银行、信托和财富管理服务 [26]