文章核心观点 - 卡西瓦科学公司是一家开发阿尔茨海默病治疗方法的生物技术公司，其主导药物西莫非兰存在数据操纵和欺诈指控，但分析师仍将其股票评级为买入，公司与美国证券交易委员会达成和解，两项三期临床试验结果待公布 [1][5][7] 公司基本信息 - 卡西瓦科学公司在纳斯达克上市，当前股价26.52美元，较上一交易日下跌0.21美元（-0.79%），52周股价范围为8.79 - 42.20美元，目标价111.50美元 [1] - 公司致力于开发阿尔茨海默病治疗方法，主导药物西莫非兰试图改变疾病潜在生物学机制而非仅缓解症状 [1] 欺诈指控及调查情况 - 2021年有人通过公民请愿对西莫非兰二期临床试验提出数据操纵和虚假陈述指控，卖空者也声称存在欺诈，促使美国证券交易委员会于当年8月展开调查 [2] - 2022年美国食品药品监督管理局进行实验室检查，批评二期临床试验顾问王浩云，报告质疑2020年收集数据的可信度 [2] - 批评者认为基于有问题的二期数据开展的三期试验应停止，因为数据已被破坏，疗效存疑 [3] - 2024年6月27日美国司法部调查并起诉王浩云，指控其在2015年5月至2023年4月向美国国立卫生研究院的赠款申请中伪造和篡改数据，他面临多项指控，若罪名成立最高可判95年监禁 [4] 公司与监管机构进展 - 美国证券交易委员会结束调查，卡西瓦科学公司以4000万美元达成和解，未承认或否认任何指控 [5] - 一项中期安全研究发现西莫非兰无重大安全问题，美国食品药品监督管理局未要求公司停止三期临床试验，初始数据预计年底前公布 [5] 股票评级与预测 - 分析师仍将卡西瓦科学公司股票评级为买入，平均目标价111.50美元，较当前股价高出317% [1] - 2024年10月8日H.C. Wainwright将其评级从持有上调至买入，目标价提高到116.00美元，分析师认为美国证券交易委员会和解消除了长期挑战，两项研究结果将是未来主要催化剂 [7] 三期临床试验进展 - 2024年10月8日公司首席执行官里克·巴里告知股东，805名患者参与的ReTHINK三期试验已结束给药，仅需收集和分析数据，数据库锁定后将由独立生物统计学家进行统计分析，结果预计年底前公布 [8][9][10] - 1125名患者参与的ReFOCUS三期临床试验结果将于2025年年中公布 [10]