文章核心观点 - 公司2024年第三季度营收超预期、利润率扩张，但盈利低于预期、其他收入暴跌，面临量和劳动力压力 [9][10] 财务表现 - 2024年第三季度调整后每股收益2.59美元，同比下降9.1%，低于Zacks共识预期6.2%；GAAP每股收益2.50美元，同比下降4.6% [1] - 第三季度营收32.6亿美元，同比增长4.6%，超Zacks共识预期1.3% [2] - 透析患者服务收入31.4亿美元，同比增长6.3%；其他收入1.25亿美元，同比下降26.2% [3] - 第三季度毛利润11.1亿美元，同比增长5.5%，毛利率扩大30个基点至34.1% [6] - 一般及行政费用3.935亿美元，同比增长4.4%；调整后营业利润7.182亿美元，同比增长6.1%，调整后营业利润率扩大31个基点至22% [6] 运营情况 - 第三季度美国透析治疗总量7350784次，日均93048次，环比下降0.1%；2024年第三季度标准化非收购治疗同比下降0.2% [4] - 截至2024年9月30日，在3113个门诊透析中心为约265400名患者提供透析服务，其中美国2660个，其他13个国家453个 [4] - 2024年第三季度，在美国开设3个、关闭15个透析中心；在其他国家收购1个、开设4个、关闭4个透析中心 [5] - 截至9月30日，综合肾脏护理业务中有约69500名患者参与基于风险的综合护理安排，年化医疗支出54亿美元，另有13900名患者参与其他综合护理安排 [5] 财务状况 - 2024年第三季度末现金及现金等价物和短期投资10.9亿美元，二季度末为4.372亿美元；总债务95.6亿美元，二季度末为89.9亿美元 [7] - 2024年第三季度末经营活动累计净现金14.7亿美元，去年同期为15.7亿美元 [7] 业绩指引 - 重申2024年调整后每股收益预期，预计全年在9.25 - 10.05美元之间，Zacks共识预期为9.99美元 [8] 评级与推荐 - 公司目前Zacks排名为3（持有） [11] - 医疗领域部分排名较好且已公布季度业绩的股票有Quest Diagnostics（Zacks排名2，买入）、ResMed（Zacks排名2）和Boston Scientific（Zacks排名2） [11] - Quest Diagnostics 2024年第三季度调整后每股收益2.30美元，超Zacks共识预期1.8%，营收24.9亿美元，超共识预期3.4%，长期估计增长率6.5% [12] - ResMed 2025财年第一季度调整后每股收益2.20美元，超Zacks共识预期8.4%，营收12.2亿美元，超Zacks共识预期2.9%，长期估计增长率14.8% [13] - Boston Scientific 2024年第三季度调整后每股收益63美分，超Zacks共识预期8.6%，营收42.1亿美元，超Zacks共识预期4.4%，长期估计增长率13.8% [14]