文章核心观点 - 公司2024年第三季度核心每股收益超预期，但营收未达预期，各业务板块表现不一，管理层调整部分业务全年营收指引，股价盘前下跌 [1][16] 财务表现 - 第三季度核心每股收益为1.27美元，超Zacks共识预期的1.16美元，按报告基础同比下降1%，按固定汇率计算增长5% [1] - 季度营收按报告基础下降2%，按固定汇率计算增长2%至104.2亿美元，未达Zacks共识预期的106.5亿美元 [1] 业务板块表现 专业药物 - 销售额增长19%，HIV药物销售增长12%，Dovato、Juluca、Apretude和Cabenuva四款药物收入占HIV总销售额近60% [3][4] - 呼吸药物Nucala销售增长12%，免疫炎症药物Benlysta销售增长16% [6] - 肿瘤药物销售增长94%，Jemperli、Ojjaara和Zejula需求强劲 [7] - Vir Biotechnology合作药物Xevudy本季度无销售 [8] 普通药物 - 销售额增长7%，主要因哮喘吸入剂Trelegy Ellipta销售增长，部分被美国医疗补助药品价格上限取消影响抵消 [3][9] 疫苗 - 销售额下降15%，RSV疫苗Arexvy销售下降72%，带状疱疹疫苗Shingrix销售下降7% [3][11] - 脑膜炎疫苗Bexsero和Menveo销售分别增长30%和7%，流感疫苗Fluarix销售下降22%，成熟疫苗销售增长10% [12] - 与赛诺菲合作的新冠加强针疫苗本季度无销售 [12] 运营费用 - 核心销售、一般和管理成本下降2%至20.7亿英镑，核心研发费用增长3%至14.3亿英镑 [13] 全年指引 - 管理层仍预计全年整体营收按固定汇率计算增长7 - 9%，但调整了各业务板块营收指引 [14] - 专业药物预计按固定汇率计算增长高个位数百分比，普通药物预计按固定汇率计算实现中个位数百分比增长 [15] - 疫苗销售预计按固定汇率计算下降低个位数百分比 [16] - 核心营业利润预计按固定汇率计算增长11 - 13%，核心每股收益预计按固定汇率计算增长10 - 12% [17] 股价表现 - 盘前交易中股价下跌近5%，今年以来上涨3.0%，而行业下跌3.3% [16] Zacks评级 - 公司目前Zacks评级为4（卖出） [18]