文章核心观点 公司公布2024年第三季度财务业绩 营收和盈利显著增长 产品和业务拓展取得进展 对全年财务有展望 [1][2][3] 第三季度财务结果 - 总净收入同比增长36%至6.37亿美元 交易、净利息和其他收入均有增长 但因客户转账和存款匹配支付减少部分收入 [1][3][14] - 净利润同比增加至1.5亿美元 摊薄后每股收益为0.17美元 去年同期为净亏损 [3] - 总运营费用同比下降10%至4.86亿美元 调整后运营费用因营销和增长投资增加12%至3.97亿美元 [3] - 基于股份的薪酬同比下降5%至7900万美元 调整后EBITDA同比增长96%至2.68亿美元 [3] - 资金客户同比增加100万至2430万 投资账户同比增加150万至2510万 [3] - 托管资产同比增长76%至1522亿美元 净存款为100亿美元 年化增长率29% [3] - 每位用户平均收入同比增长31%至105美元 黄金订阅用户同比增加86万或65%至220万 [3] - 现金及现金等价物总计46亿美元 低于去年同期的49亿美元 股票回购9700万美元 [3] 业务亮点 - 推出强大的桌面交易平台Robinhood Legend 并将在未来几个月推出期货和指数期权 [5] - 举办首届以客户为中心的HOOD峰会 超400名客户与公司高管和行业领袖交流 [5] - 第三季度黄金订阅用户达220万创新高 近10万客户持有黄金卡 [5] - 10月Robinhood Retirement托管资产达110亿美元 自2023年1月推出以来客户获超2亿美元匹配资金 [5] - 9月在英国推出股票借贷业务 10月为英国客户推出保证金投资 获英国金融行为监管局批准2025年推出期权交易 [5] 其他第三季度运营数据 - 退休托管资产同比增长9倍至99亿美元 现金清扫同比增长80%至245亿美元 [6] - 保证金账簿同比增长53%至55亿美元 股票名义交易量同比增长65%至2862亿美元 [6] - 期权合约交易量同比增长47%至4.434亿份 加密货币名义交易量同比增长112%至144亿美元 [6] - 月活跃用户同比增长7%至1100万 [6] 财务展望 - 2024年费用计划包括新产品、功能和国际扩张的增长投资 预计GAAP总运营费用在18.6亿至19.6亿美元之间 [8] - 2024年全年非GAAP调整后运营费用和基于股份的薪酬展望维持在18.5亿至19.5亿美元不变 [8] 非GAAP财务指标 - 公司使用调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后运营费用和调整后运营费用及基于股份的薪酬等非GAAP指标评估业务 [27] - 调整后EBITDA定义为净收入排除多项非经常性项目 认为能提供有用信息用于评估运营结果和业务表现 [28][29] - 调整后EBITDA利润率为调整后EBITDA除以总净收入 用于内部运营决策和评估 [30] - 调整后运营费用为GAAP总运营费用减去多项非经常性项目 用于理解和评估运营结果及成本结构 [31] - 调整后运营费用及基于股份的薪酬定义类似 但不调整基于股份的薪酬 [32] 关键绩效指标定义 - 资金客户指在过去45天内账户余额大于零或完成交易的独特个人 联合投资账户参与者也算 [33] - 托管资产为用户账户中各类资产公允价值总和 减去用户应收账款 [34] - 净存款为客户现金存款、资产转移等收入减去各类支出 不同时期定义有调整 [35] - 每位用户平均收入为给定时期总收入除以特定平均资金客户数 本报告为三个月年化数据 [36] - 黄金订阅用户指订阅Robinhood Gold并支付过订阅费的独特个人 [36] 其他运营指标定义 - 退休托管资产为传统IRA和Roth IRA的总托管资产 [37] - 现金清扫为经纪业务清扫计划期末总余额 公司从中赚取净利息差 [37] - 保证金账簿为期未客户未偿还保证金贷款余额总和 [38] - 名义交易量为特定资产类别在指定时期内交易的总美元价值 [38] - 期权合约交易量为指定时期内买卖的期权合约总数 [39] - 月活跃用户指在指定日历月内满足特定条件的独特个人数量 用于衡量客户参与度 [39] 术语表 - 投资账户包括个人经纪账户、联合投资账户或个人退休账户 截至2024年9月30日 资金客户最多有四个投资账户 [40] - 净存款的增长率和年化增长率分别按特定公式计算 用于衡量净存款与总托管资产的关系 [40]