文章核心观点 半导体板块31日盘中大幅拉升，中航证券看好后续科技行情演绎，强调重视光刻机产业链投资机会并给出相关关注标的 [1][2] 半导体板块表现 - 31日盘中半导体板块大幅拉升，新相微20%涨停，富创精密、国民技术涨超18%，裕太微涨超16%，通富微电、金海通等涨停 [1] - 光刻机概念活跃，茂莱光学、炬光科技20%涨停，波长光电涨超10%，奥普光电、永新光学等涨停 [1] 政策动态 - 央行、科技部等印发《关于做好重点地区科技金融服务的通知》，推动重点地区构建适应科技创新的科技金融体制，完善“科技金融”体系 [1] 行业分析 - 随着国内“一揽子增量政策”发布，市场活跃度及风险偏好抬升，美国大选临近、Mate70即将发布，中美科技博弈或加剧，半导体有望迎来估值抬升 [1] - 光刻机是芯片制造核心工艺，占芯片制造1/2的时间和1/3的成本，国内半导体先进制程自主可控，光刻机攻坚势在必行 [1] - 2023年ASML设备收入219亿欧元，产品相关支出106亿欧元，上游零部件成本占比约48% [1] - 2023年国内半导体用光刻机进口金额约87.4亿美元，若供应链全国产替代，对应上游零部件市场空间约300亿元，考虑存量光刻设备备件更换，市场空间有望增大 [2] 投资建议 - 举国之力下光刻机产业化将推进，零部件投资先行，建议关注光刻机零部件福晶科技、永新光学、茂莱光学、奥普光电、腾景科技等；光刻机相关材料华懋科技、晶瑞电材、龙图光罩等 [2]