纪要涉及的公司 聚光科技 纪要提到的核心观点和论据 财务表现 - 2024 年营业总收入 6.2 亿元，同比增长 10%，但归母净利润 -1.75 亿元，同比下降 293%，扣非后归母净利润 -1.82 亿元，同比下降 356%，受工业激光竞争、并购盈利不佳、贷款利息增加及一次性减值约 8900 万元等影响[2][4] - 2025 年 Q1 收入 1.69 亿元，同比增长 24%，亏损同比大幅收窄，激光光学元器件出货量显著增加，新兴领域订单有突破，但管理、薪酬、研发费用增加影响盈利[2][5] - 2024 年计提约 8944 万元一次性减值，涉及瑞士聚光商誉、车间关闭、资产出售等，对业绩负面影响显著[2][6] - 2025 年 Q1 销售费用有效控制，管理和研发费用增加，毛利率从 28%回升至 34%，得益于产品结构优化、成本控制和收入规模效应[2][9] - 剔除股份支付后，2025 年 Q1 净利润亏损幅度显著收窄，经营性现金流转正，资产负债率从 28.27%降至 28.04%，经营状况改善，财务风险可控[2][10][11] 业务板块 - 业务分上下游，激光光学业务占比大，上游元器件是成长基石，中游业务增速快，2024 年同比增长 46.12%[12] - 下游市场应用多元化，减少对传统工业市场依赖，新兴领域开始贡献收入[13] - 欧洲区域收入占比增加，中国区域降至 51%，国际化战略有成效，各地区市场份额更均衡[14] - 美国加征关税对收入和进口影响有限且可控，美国收入占比少，进口依赖降低[15] 各业务表现及预期 - 半导体激光器业务 2024 年下滑 34%，2025 年 Q1 末主要客户验证通过获批量订单，预计二季度销售改善；元器件业务同比降 16%，受验收周期影响[16] - 激光光学业务 2024 年同比增 39%，剔除并购因素原有业务降 3%；2025 年 Q1 同比增 41%，环比增 22%，得益于多领域需求提升，未来重点布局电信和数据通信领域[17][18] - 汽车业务 2024 年收入 7700 万，同比增 67%，主要因并购，原有业务降 52%；2025 年 Q1 同比降 50%，环比降 31%，激光雷达项目终止，投影照明获定点项目，毛利率转正[19] - 泛半导体制程解决方案 2024 年增长 10%，芯片部分增长明显，信息显示略降；2025 年 Q1 营收同比和环比显著增长，预计今年进展不错[20] - 医疗健康领域基数小但增长好，专业领域模组推广反馈积极，家用医疗设备进展低于预期[21] - 全球光子工艺和制造服务 2024 年收入 1715 万，2025 年 Q1 实现 1122 万，仍处拓展阶段[22] 运营举措 - 继续整合，聚焦优势领域，拓展新兴领域，优化费用控制，加大研发投入，提升竞争力[2][7] - 进行全球运营布局调整，如东莞增设工序、汽车业务转移到韶关、全球资产搬迁，优化设备资源，降低成本[24][25] - 调整组织结构，精简流程，成立 DOS 部门，缩减低价值产品线，推进信息化、数字化及 AI 应用[26] 研发情况 - 集中于半导体激光器材料及工艺优化，开发新产品降成本[27] - 激光光学领域加大瑞士光刻技术和光通信、消费电子应用研发投入[28][29] - 消费电子专注晶圆级光学元器件等；泛半导体支撑领域投资集成电路芯片制程等，获客户认可和订单[30] - 激光投影照明领域创新降成本，开展下一代微推进系统大灯技术研究[31] - 2024 年新增申请专利 200 多项，授权专利达 594 项，梳理放弃部分失效专利[32] - 强化研发管理体系，精细化管控，强化 PMO，赋予项目经理决策权，优化立项，倡导科学家精神，加强跨境合作[33] 未来发展 - 未来聚焦高潜力领域，保持传统业务稳定，通过研发与并购结合提升技术优势，优化产业结构，应对挑战[39] - 并购战略是收购亏损企业获取技术和市场资源，实现业务拓展和技术升级，通过整合亏损资产实现战略目标[40][41] - 未来巩固平台地位，拓展高成长市场，加强双轮驱动，探索新应用领域，打造全球制造服务平台[45] - 预计 2025 年销售小双位数增长约 20%，目标扭亏为盈[68] 其他重要但是可能被忽略的内容 - HADAG 并购后研发费用大幅增加，第一季度增 2400 万元，占比从 16%提高到 28.6%，管理费用也因新部门成立增加[46] - 2024 年销售额下滑 21%，目标 2025 年恢复到 2023 年水平，瑞士并购后毛利从 -2%提升至 47%[47] - HADAG 因设备摊销财务报表亏损，实际业务盈利，计划揽更多业务改善财务状况[49] - 2025 年 Q1 净利润与 2023 年 Q1 基本持平且略有改善，瑞士部分亏损减少[50] - 瑞士工业维纳光学产品销售额稳定、毛利攀升，汽车压印产品毛利从负转正，预计二季度出货提升毛利[51] - 并购 AMS OSRA 时要求卖方提供业务保障，有补偿机制和服务协议，但受财务准则限制部分收入暂无法计入账[53] - 全球布局采取因地制宜策略，欧洲侧重研究，开发在新加坡和国内，工程和生产以国内和东南亚为主，市场销售贴近客户[54] - 微透镜阵列项目主要应用于汽车和消费电子领域，瑞士熔石英微透镜阵列用于 WSS 和 OCS，但未达工业化量产[60] - 近期东莞微光学项目结项，智能驾驶汽车应用光子技术产业化及研发中心建设项目进度 73%，韶关项目结项，合肥项目投入进度 30%[62] - 提供 CPU 相关光学产品用于测试阶段，目前主要应用硅基技术[63][64] - 光交换机和波长选择器（WSS）应用广泛，但产品体量无明确数据[65] - 激光雷达剩一个生命周期约 50 万套车型项目，汽车大灯今年定点 330 万套，发货至中国及欧洲，生命周期约 5 年[66] - 大灯项目预计营收 5000 - 5000 多万人民币，毛利率预计达 30%左右；新定点投影灯项目生命周期内预计营收 7000 万人民币，毛利率略低[69] - 2025 年光通信业务有望超 10%营收占比，2026 年达 25%难度较大[70] - 聚光消费电子业务占比 2%，集中在新加坡，关税影响不大，通过并购提高应对风险能力[71] - 拓展 3D 感知技术领域，新加坡产品有潜在应用，但未获订单[72] - 光通信行业天花板高，元器件市场规模估计几个亿，模组市场是其 5 - 10 倍，硅透镜和熔石英市场有望随 AI 发展增长[73] - 切入国内消费电子终端有概率，一次性内窥镜与 AMS Osram 合作探索，家用激光脱毛终端品牌合作进展不理想[74] - 英国赛登项目结束，半导体集成电路 lab 工艺海外客户端进展快，国内客户逐步提出样机需求，预计未来两到三年有批量需求[75] - 国内与不超过 5 家客户合作，海外两到三家客户进行样机设备验证，韩国是主要海外市场之一[75] - 先进制程集成电路领域集中在逻辑芯片、存储芯片和功率器件方向，前道工艺市场表现好[76] - 消费电子领域国外市场进展快且深入，与多家客户合作处于谈判和探讨阶段[77] - 泛半导体业务芯片制程领域市占率高，面板显示类方向预计 2025 年提升，元器件表现出快速增长趋势[78][79] - 考虑通过后道加工或代工开发出口产品渠道，正在进行技术转移，响应客户需求[80] - 公司从上游元器件向中游发展，探索消费电子和汽车激光雷达等领域，可能进一步收缩业务线[80][81]

根据《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所科创板上市公司自律 监管指引第 1 号——规范运作》和《西安炬光科技股份有限公司章程》（以下称 "《公司章程》"）等规定，王满仓先生、张彦鹏先生辞职将导致公司董事会及 专门委员会中独立董事所占比例不符合法律法规及《公司章程》规定，因此，王 满仓先生、张彦鹏先生的辞职申请将在公司股东大会选举出新任独立董事之日起 生效。为了确保公司董事会的正常运作，在公司股东大会选举出新任独立董事之 前，王满仓先生、张彦鹏先生仍将按照有关法律法规和《公司章程》的规定继续 履行独立董事及其在董事会相关专门委员会中的相应职责。同时，公司将按相关 规定尽快完成独立董事的补选工作。 王满仓先生、张彦鹏先生在担任公司独立董事期间，始终恪守上市公司独立 董事的职业准则，秉持勤勉尽责、客观公正的工作态度，以高度的专业素养和敬 业精神忠实履行独立董事职责，为公司规范运作、科学决策提供了专业、独立的 意见，有效促进了公司规范运作和可持续发展。公司及董事会对王满仓先生、张 彦鹏先生在任期间所展现的专业风范和为公司所做出的贡献表示衷心的感谢！ 西安炬光科技股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到公司独 ...

证券代码：688167 证券简称：炬光科技 公告编号：2025-032 西安炬光科技股份有限公司 2025年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2025 年 4 月 28 日 （二） 股东大会召开的地点：西安市高新区丈八六路 56 号西安炬光科技股份有 限公司华山会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 87 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 87 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 17,110,572 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 17,110,572 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 19.3182 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 19.318 ...

北京锦路安生(西安)律师事务所 关于西安炬光科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的 法律意见书 锦路安生律师事务所 西安：西安市高新区锦业路 1 号都市之门 D 座 1804-1805 深圳：深圳市南山区深南大道 9678 号大冲商务中心 1 栋 2 号楼 B 座 2603 北京：北京市朝阳区工体东路 18 号中复大厦东区四层 上海：上海市浦东新区南汇新城镇海基一路 88 号上海临港海洋科技广场 H2 座 4 楼 405 室 电话: +86 29 88600389 +86 10-56907800 传真：029-81875553 北京锦路安生(西安)律师事务所关于西安炬光 科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会 的 法律意见书 致：西安炬光科技股份有限公司 北京锦路安生(西安)律师事务所("本所")作为西安炬光科技股份有限公司 ("公司")的法律顾问，受公司委托，指派本所律师对公司 2025 年第一次临时股东 大会("本次股东大会")进行见证。本所律师根据《中华人民共和国公司法》("《公 司法》")、《中华人民共和国证券法》("《证券法》")及《上市公司股东会规则》 ("《股东会规则》") ...

西安炬光科技股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购股份的回购报告书 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 证券代码：688167 证券简称：炬光科技 公告编号：2025-033 重要内容提示： 西安炬光科技股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过集中竞价交易方式 回购公司已发行的部分人民币普通股（A 股）股份。主要内容如下： 6、回购股份期限：自股东大会审议通过回购股份方案之日起 12 个月内。 7、相关股东是否存在减持计划：经向董监高、控股股东、实际控制人、持股 5%以上的股东问询未来 3 个月、未来 6 个月是否存在减持计划，其回复称，在未 来 3 个月、6 个月暂无明确减持计划，如有其将严格遵守相关法律法规的规定进行 股份减持行为并及时履行信息披露义务。 ● 相关风险提示： （1）本次回购股份期限内，如公司股票价格持续超出回购价格上限，则存在 回购方案无法实施的风险； 1、回购股份金额：回购资金总额不低于人民币 2,000 万元（含，下同）、不超 过人民币 4,000 万元（含，下同）。 1 2、回购股份资 ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：688167 证券简称：炬光科技 公告编号：2025-022 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额和资金到账时间 根据中国证券监督管理委员会《关于同意西安炬光科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》 （证监许可〔2021〕3640号），公司首次向社会公开发行人民币普通股（A股）股票2,249万股。本次发 行价格为每股人民币78.69元，募集资金总额为人民币176,973.81万元，扣除所有股票发行费用（包括不 含增值税承销及保荐费用以及其他发行费用）人民币13,709.05万元后，公司本次募集资金净额为 163,264.76万元。本次发行募集资金已于2021年12月21日全部到位，并经普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙）审验，于2021年12月21日出具了《验资报告》（普华永道中天验字〔2021〕第1244 号）。募集资金到账后，公司已对募集资金进行了专户存储，公司、保荐机构与募集资金开户行签署了 ...

一、2024 年年审会计师事务所基本情况 | 事务所名称 | 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 成立日期 | 2013 年 月 18 日 组织形式 | 1 | | 特殊普通合伙 | | | | | 注册地址 | 中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路 | | 1318 | 号星展银行大厦 | 507 | 单元 | 室 01 | | 首席合伙人 | 李丹 上年度末合伙人数量 | | | | 229 | 人 | | | 上年末执业人 | 注册会计师 | | | | 1,150 | 人 | | | 员数量 | 签署过证券服务业务审计报告的注册会计师 | | | | 287 | 人 | | | 年业务收 2023 | 业务收入总额 | | | 亿元 71.37 | | | | | 入（经审计） | 审计业务收入 | | | 66.02 亿元 | | | | | | 证券业务收入 | | | 31.15 亿元 | | | | | | 客户家数 审计收费总额 | | | 家 107 亿 ...

证券代码：688167 证券简称：炬光科技 公告编号：2025-023 1、存货减值 根据《企业会计准则》及公司会计政策，公司对资产负债表日的存货项目进 行减值测试，公司各类存货中成本高于其可变现净值的，计提存货减值损失 4,120.37万元。 1 2、长期资产减值 根据《企业会计准则》及公司会计政策，公司对资产负债表日的商誉、固定 资产、使用权资产以及长期待摊费用等长期资产进行减值测试，公司各类长期资 产的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失，总计8,063.55万元。 西安炬光科技股份有限公司 关于计提资产减值准备的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、本次计提资产减值准备情况概述 根据《企业会计准则》及相关会计政策规定，为客观、准确地反映公司的财 务状况及经营成果，经公司及子公司对应收账款、存货、长期资产等资产进行全 面充分的评估和分析，认为上述资产中部分资产存在一定的减值迹象。本着谨慎 性原则，对相关资产进行了减值测试，并计提了相应的减值准备。2024年1月1日 至2024年12月31 ...

西安炬光科技股份有限公司 2024 年度控股股东及其他关联方占用资金情况专项报告 普华永道 关于西安炬光科技股份有限公司 控股股东及其他关联方占用资金情况专项报告 普华永道中天特审字(2025)第0293号 (第一页,共二页) 西安炬光科技股份有限公司董事会: 我们审计了西安炬光科技股份有限公司(以下简称"炬光科技")2024年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表、2024年度合并及公司利润表、合并及公司股东 权益变动表、合并及公司现金流量表和财务报表附注(以下合称"财务报表"), 并于 2025年 4月 24 日出具了报告号为普华永道中天审字(2025)第 10020 号的 无保留意见审计报告。财务报表的编制和公允列报是煩光科技管理层的责任,我 们的责任是在按照中国注册会计师审计准则执行审计工作的基础上对财务报表整 体发表审计意见。 在对上述财务报表执行审计的基础上,我们对后附的截至 2024 年 12 月 31 目止年度炬光科技控股股东及其他关联方非经营性资金占用及其他关联资金往来 情况汇总表(以下简称"情况表")执行了有限保证的鉴证业务。 根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 8 号 - ...

西安炬光科技股份有限公司 2024 年度董事会审计委员会履职情况报告 2024 年度，西安炬光科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事会审计委 员会（以下简称"审计委员会"）根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）《上市公司治理准则》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》 等法律、法规、规范性文件以及《西安炬光科技股份有限公司章程》（以下简称 "《公司章程》"）、公司《董事会审计委员会议事规则》的有关规定，本着勤勉 尽责的原则，认真履行了各项职责。现将审计委员会 2024 年度履职情况报告如 下： 一、审计委员会基本情况 审计委员会由 3 名成员组成，分别为独立董事田阡、王满仓、张彦鹏，其 中主任委员由会计专业人士田阡先生担任。 二、审计委员会会议召开情况 2024 年，审计委员会共召开 8 次会议，会议的组织、召开及表决均符合相 关法律、法规及规范性文件和《公司章程》等相关规定。公司全体审计委员会 委员参加了各次会议，会议议案全部审议通过。具体情况如下： 2、审核公司的财务信息及其披露 在报告期间，审计委员会以严谨的态度对公司的财务报告进行了细致审查， 确保了报告内容的真实性、准确性与完整性 ...