文章核心观点 - 应用数字公司宣布增额发行2.75%可转换优先票据，介绍交易关键要素、收益用途、票据细节、股票回购计划和上限看涨期权交易等情况 [1][2][3] 交易关键要素 - 发行3.75亿美元2.75%可转换票据，转换溢价32.5% [2] - 就2030年到期可转换票据定价进行上限看涨期权交易，初始上限价格为每股14.72美元，较2024年10月30日收盘价溢价100% [2] - 开展约8400万美元普通股股票回购计划，包括预付远期回购和同时进行的股票回购 [2] - 公司授予可转换票据初始购买者选择权，可在13天内额外购买最多7500万美元本金的可转换票据，预计2024年11月4日完成发行 [2] 收益用途 - 发行净收益约3.618亿美元，若初始购买者全额行使选择权则约为4.345亿美元 [3] - 约8400万美元用于股票回购，其中5270万美元用于预付远期回购成本，3130万美元用于回购普通股 [3] - 约4310万美元用于支付上限看涨期权交易成本，其余用于一般公司用途；若行使额外购买选择权，部分额外净收益用于额外上限看涨期权交易成本 [3] 可转换票据细节 - 票据为公司高级无担保债务，年利率2.75%，2025年6月1日起每半年付息一次，2030年6月1日到期 [4] - 2030年3月1日前满足特定条件和期间可转换，之后至到期前可随时转换 [4] - 可转换为现金、普通股或两者组合，初始转换率为每1000美元本金对应102.5431股普通股，初始转换价格约每股9.75美元，较2024年10月30日收盘价溢价约32.5%，转换率可调整 [5] - 2027年12月1日前不可赎回，之后若普通股最后报告售价至少130%达到转换价格至少20个交易日，公司可按100%本金加应计未付利息赎回 [6] - 发生根本性变更时，持有人有权要求公司按100%本金加应计未付利息回购 [7] 股票回购计划 - 包括预付远期回购和同时进行的股票回购，共回购约8400万美元普通股 [8] - 同时进行的股票回购涉及3130万美元普通股，购买价格为2024年10月30日收盘价每股7.36美元 [8] - 预付远期回购涉及5270万美元普通股，初始对应约720万股；若公司支付现金股息，对手方将支付等额款项 [9] - 预付远期回购旨在促进对手方或其关联方与投资者的衍生交易，投资者可建立空头头寸对冲投资，可能影响普通股和可转换票据市场价格 [9][10][11] - 对手方或其关联方可能调整对冲头寸，影响普通股和可转换票据市场价格及转换情况 [12] 上限看涨期权交易 - 公司与金融机构进行上限看涨期权交易，初始上限价格每股14.72美元，较2024年10月30日收盘价溢价100%，可调整 [13] - 若初始购买者行使额外购买选择权，公司将用部分净收益进行额外上限看涨期权交易 [13] - 交易预计减少可转换票据转换时普通股稀释，或抵消公司超出本金的现金支付，有上限限制 [14] - 对手方或其关联方建立初始对冲时可能购买普通股或进行衍生交易，影响市场价格；后续也可能调整对冲头寸，影响转换情况 [15] 公司介绍 - 应用数字公司开发、建设和运营下一代数据中心和云基础设施，提供数字托管及相关服务，支持AI/ML、区块链和高性能计算工作负载 [18]